블랙박스 - 중국 관련주

<슈퍼볼>

1) 환율 급등... 1200원 돌파하나?

 글로벌 경제 위기 우려감에 달러/원 환율 치솟는데... 흐름 전망은?

- 유럽 위기로 인한 달러 강세가 원인(8월초 하락에서는 환율은 큰 변동이 없었다. 그때는 달러가 약세, 미국 경기둔화 우려, 지금은 유럽 위기가 커진만큼 달러가 강세로 전환)

- 유럽계 자금 이탈 가속화(유럽은행들 일단 돈을 빼고보자)

- 단기 과열권으로 상승폭 축소 전망

- 2008년과는 달리 일시적 상승(단기 외채 많았고 신용경색 문제 발생,  단기 외채 많지 않고, 외화보유고 풍부, 한국 펀더멘털 양호)


2) 환율 급등, 외국인 수급 전망은?

- 외국인 매매는 미국증시에 연동

- 1200원 돌파시 외인 본격 매도 우려(지난해 5월도 1200원 돌파되면서 외국인 현물매도 급증, 외국인 손절 가능)

- 자동차, IT업종 상대적 강세 지속

- 철강, 금융주 부담


<블랙박스>

" 대세는 중국! 중국관련주 

 1) 중국 왜 유망한가?

- 선진국 경기 둔화 불가피(재정부족으로 경기 부양 여력도 없다.)

- 중국은 고성장 지속 및 재정 여력 풍부(30년간 번돈의 50%를 저축, 선진국은 빚으로 펑펑쓰기만 함, 선진국 위기불구 중국 수출은 25%나 증가)

- 물가상승률 둔화로 긴축 완화 기대

- 한국 경제의 유일한 희망(국내 내수 부진 불가피, 선진국 어렵다. 한국 수출의 30%가 중화권이 차지, 중국의 긴축완화를 통한 성장 정책은 한국에 긍정적)


2) 중국 투자 3대 키워드
 
- 중국 부자들이 몰려온다! : 카지노, 면세점 업체 수혜(중국국 고소득층 한국 방문 급증, 일본 지진으로 국내 입국 급증)

- 중국도 지방 경제를 살린다! : 건설장비, 화학, 철강 업체 수혜(중국 동부 해안가가 발달, 내륙지방은 소외, 균형경제 정책 시행)

- 중국인도 외모에 신경 쓴다! : 화장품, 의류, 식품 업종 수혜(집을사고 차도 샀다. 이제는 먹고 꾸미는데 쓴다. 여유가 생기니까... 국내도 80년대 이후 중산층 급증했을때랑 비슷)


3) 투자유망주는?

- 중국관련주는 단발성 테마가 아니다.(2020년까지 지속된다.)

- 경쟁력을 갖춘 저평가 기업에 투자

- 파라다이스, 현대중공업, 아모레G, 중국원양자원, SK이노베이션


4) 포트폴리오

- 포스코 : 보유

- 삼익THK : 내일 시초가 매도

- OCI : 보유

신규편입 : 웅진씽크빅 : 본격적인 실적 호전, 신규사업 순항, 고배당 매력(씽크유, 자회사 웅진패스원 상장 기대) / 매수가 내일 시초가, 목표가 2만원, 손절가 16500원