블랙박스 - JP모건! 이번에도 틀렸다! 삼성전자!

매주 수요일 10시 20분 키움증권 채널K에서 방송되는 염승환의 블랙박스!

오늘 방송 내용입니다.

1) JP모건과의 악연!

1994년 반도체 공급과잉 리포트 발표 -> 삼성전자 주가 10만원에 서 8만원으로 하락 -> 실적 사상최고치 경신하며 17만원까지 상승

2009년 1월 삼성전자 올해 7890억 적자 예상 -> 2009년 실제 영업이익 11조원 기록 –> 2009년 3월 목표가 상향 리포트 발표

2013년 6월 7일 삼성전자 갤럭시 모멘텀 둔화로 목표가 하향 -> 결과는?

예측이 크게 빗나간 JP모건! 이번에는 맞을까?

2) 삼성전자 사업구조 분석

삼성전자는 반도체와 디스플레이에서 모바일 부분이 이제 큰 비중을 차지하고 있다.

반도체,디스플레이는 물론 좋지만 이제는 스마트폰에서 실적이 안나오면 주가는 하락할 수 밖에 없다.

JP모건도 그점을 꼬집은 것이다!

3) 삼성전자 과연 괜찮을까?

수급적으로 외국인의 의도된 플레이일 가능성이 높다.

삼성전자 리포트 발표전 이틀간 선물에서만 2조원 순매도.

남북회담에도 불구하고 리포트 한방에 삼성전자 대량매도 출회.

선물,옵션 동시 만기를 앞둔 의되된 하방 플레이일 가능성이 높다.

펀더멘털적으로 살펴보자.

삼성전자는 노키아의 시장 지배력과 애플의 혁신성을 둘다 보유중!

삼성전자는 노키아처럼 다양한 스마트폰 라인업 구축!

모든 수요층에 대한 욕구 충족

애플의 혁신성도 보유, 플렉시블 디스플레이나 S펜은 혁신의 산물!

노키아와 애플처럼 몰락할 가능성 낮다.

스마트폰 시장 성장은 둔화되겠지만 이미 그 부분은 주가에 반영!

삼성전자는 길게 보고 매수할 자리!

* 삼성전자 PER 6.5배 비중확대!

스마트폰 부품주에서는 경쟁강도가 약한 핵심 부품 생산(카메라, NFC안테나, 액세서리)업체 관심
- 나노스, 아모텍, 덕성

범용부품(터치스크린,FPCB, 케이스) 업체 비중축소

갤럭시노트3, 갤럭시탭 관련 부품주 관심
- 지디, 이라이콤, 기신정기