현대건설(MTN원고)

1. 지그재그 반등하는 코스피. 오늘 숨고르기 나타나고 있지만 내일 증시활성화 방안부터 블프, 12월 초 ECB회의, 제일모직 상장까지..연말까진 상승분위기 쪽에 무게실릴까요?(연말장세 기대해도 될지?)

- 중국 금리인하, ECB 추가부양책... 대형주 중심 상승장 전개 (경기를 살리기 보다는 한계기업 숨통틔워주는 역할. )

- 증시활성화 방안... 거래대금 증가 기대, 증권주에 긍정적(자사주 취득기업 인센티브 제공)

2. 오늘은 무게중심이 코스닥과 중소형주 쪽으로.. 

  민감 수출대형주와 고밸류 성장주 및 중소형주와의 시소게임 흐름이 언제까지 이어질 것인지,,무게중심 대형주쪽으로 넘어 가는건 아닌지?

  (포트폴리오 전략)

- 12월까지는 대형주 중심의 흐름 전개.(숏커버링의 시대, 대형주든 중소형주든 과도한 공매도로 인한 급락주들 이번 중국금리인하로 바닥확인. 업황이 좋은 것은 아니다.)

- 코스닥 중소형주는 1월 효과 기대( 경기민감주 12월 상승시 비중축소... 고성장 중소형주 12월 조정시 비중 확대.(바닥의 확인)

3.오늘 그야말로 엔터주의 날. 투자판단은?

- 알리바바 에스엠 천억원대 투자 (이미 한국에 소후가 150억 키이스트, 주나엔터가 초록뱀 120억 투자)

- 한중 FTA 체결 효과... 한국 콘텐츠와 중국 자본의 결합

- 중장기 성장 기대되나 확인 필요.

현대건설

"중동 저가 수주 마무리! 2015년 본격 성장 기대!"

- 중동 저가 수주 손실... 4년간 실적 반영 마무리.(내년부터 부실없다.3분기 천억원 저가 매출있는데 내년 1분기느 25억원수준으로 급감)

- 베네수엘라 정유공장 리스크 해소(10조원 규모 수주, 올해말 본격 공사 착공, 유가 급락으로 베네수엘라 정부에서 취소할 거라는 루머 있었지만 공사대금 입금확인.)

- 금리인하, 부동산 규제완화 수혜 기대.(현대건설 사옥 건설 프로젝트 수혜)

- 2015년 영업이익 20%이상 증가 전망(올해 9000억 이익 전망,건설사들의 대규모 부실에도 불구하고 워낙 다변화된 수주 보유하고 있어서 이익은 느리지만 꾸준히 증가, )

- 목표가 55000원, 손절가 44000원.