동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

한솔씨앤피

주관사 : 신한, KB

청약일 : 1월 19일~ 20일

환불일 : 1월 22일

상장일 : 1월 27일

공모가 : 13000원(공모가 밴드 : 13000원 ~ 16000원)

공모방식 : 100% 신주 모집

모집 세부 내역 : 일반청약자 18만주(20%), 기관투자자 664,000주(73.8%), 우리사주 56,000주(6.2%)

공모주식수 : 90만주 + 27,000주(주관사 인수물량)

시가총액 : 공모가 * 총주식수 = 927,000주 + 2,533,340주 + 533,33주(BW) = 517억원

기업가치 평가 : 휴대폰용 케이스 관련주 평균 PER 19배 적용, 21,432원 적정 주가. 공모가는 39.35% 할인.

기관 경쟁률 : 136.97: 1

수요예측 신청 가격 : 13000원 미만 198건, 13000원 이상 178건

의무보유 확약 기관수 : 1개월 확약 10개(총건수 대비율 2.7%)

자금 사용처 : 베트남증설 40억(공장자동화), 신규사업 50억(0CA필름), 해외투자 10억(인도법인설립), 차입금 상환 11억, 운영자금 5억

기업개요 

1) 기능성 특수 도료 전문 업체

2) 2008년 한솔케미칼 자회사 편입

3) 삼성전자, LG전자 주요 스마트폰 케이스 도료 공급

4) 모바일 85%, 화장품 4%, 이어폰용 3%

5) 베트남 공장 증설로 매출 확대 기대. 인도 스마트폰 시장 진출

6) 메탈케이스 코팅재 적용 증가로 매출 확대.

7) 한솔케미칼과 협업. 화장품 케이스용 코팅재 개발.

8) 실적 : 2015년 영업이익 50억, 순이익 41억 전망. PER 12배 수준.

9) 메탈케이스 확대로 플라스틱 소재 케이스 비중 감소는 도료 업체에 부정적.

투자의견 : 관망. 경쟁기업 대비 저평가이나 스마트폰 시장 성장 둔화, 메탈케이스 채택 확대 등 부정적 요인 많아. 낮은 공모가는 매력적.