2016년 8월 30일 증권사 시각
<시황>
미국의 금리인상이 가시화 되고 있습니다. 너무 큰 우려는 삼가할 필요가 있습니다. 미국 금리인상 = 한국 자본 유출의 공식은 더이상 성립하지 않습니다. 오히려 그 동안의 흐름을 보면 자본이 더 유입되었습니다. 가시화된 금리 인상, 더 이상 악재가 아닙니다. 장기간 저금리 유지! 핵심은 이거죠. 경기민감 대형주가 5년만에 다시 시장을 주도할 것입니다.
<석유화학>
유가하락에도 불구, 에틸렌과 PE 강세 지속 및 부타디엔, 합성고무 등의 시황도 호조세
정제마진 2주 연속 반등 시현.
납사의 공급과잉으로 에틸렌 가격 과의 격차 확대.
NCC 업체(LG화학, 롯데케미칼, 대한유화)의 실적은 3분기도 좋을 전망
<조선>
현대중공업 탐방
해양플랜트, 육상플랜트 부실에 따른 우려는 이제 거의 완화.
7월 다이아몬드사로부터 수주한 반잠수식 시추선 인도.
이제 동사는 3사 중 유일하게 시추선 수주 잔고가 제로.
해양부문 잔고가 적어 리스크 축소.
3분기 실적은 현대오일뱅크 실적 둔화로 부진 전망하나 큰 의미 없음
장기적으로 가장 높은 수익률을 보일 조선주
<IT>
삼성, 퀀텀닷TV에 집중!
삼성은 OLED TV 개발 중단하고 QLED TV에 집중
이미 시장은 오래 전부터 인지하고 있던 상황이나 대면적 OLED 관련 기업에게는 악재.
TV 대형 패널에서 중요한 것은 가격, 해상도, 색감, 수명인데 색감을 뺀 나머지 요소는 LCD가 우위에 있음. 특히 유기재료의 특성상 수명이 짧은데 TV는 스마트폰과 달리 교체 주기가 매우 길어 OLED TV의 가장 큰 숙제임.
삼성의 전략은 현재 가장 효율적인 기술에 집중하겠다는 것. OLED관련주 주가에 부정적 요인
<엔씨소프트>
리니지2 : 혈맹 중국 안드로이드 마켓 출시. 중국 iOS 매출 순위 50위권에서 10위권으로 상승. 이평균 매출은 5억원으로 예상.
리니지2 : 레볼루션과 리니지RK가 10월 출시 앞두고 있꼬 기대작 리니지M은 12월 출시 예정.
최대작인 리니지이터널은 11월 중 CBT 예상.
3분기 실적은 2분기보다는 감소하겠지만 2015년에 비해서는 성장 지속.
리니지, 리니지2, 아이온, 블레이드앤소울 등 여전히 건재한 온라인 게임들이 엔씨소프트를 받쳐주고 있고 가을부터 시작될 모바일 게임들은 동사 주가를 재평가시킬 전망
<세운메디칼>
의료용 흡인기, 카테터 등 비뇨기과용, 위장용, 의약품 주입기용 외과용품 및 시술기구와 의료용 소모품 등 외과용 의료기기 전문 생산업체.
국내 1위 업체로 2010년에는 스텐트 제품을 미 FDA 승인 받음.
신제품인 혈액, 수액 온열가온기와 가슴보형물 개발하여 승인절차 진행 중.
2분기 우려를 깨고 실적 개선. 베트남 2공장 연말 완료. 베트남은 헬스의료기기 무관세국가.
소송 불확실성 해소, 실적 개선, 베트남 모멘텀 등 투자 매력 높아. 주가도 장기간 약세로 부담 없음.
<현대미포조선>
올해 신규수주 2.2억달러로 부진. 이 상태면 2017년 4분기에는 매출이 급감할 가능성 높음.
수주 부진은 장기 실적 전망에 매우 부정적.
하지만 이러한 요인은 주가 하락은 선반영. 플랜트 수주 없어서 리스크가 적고 글로벌 경기 회복 중이라 상선 발주는 다시 늘어날 가능성 높음.
지금은 장기적 관점에서 긍정적 시각이 필요.
