동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

삼성물산의 1분기 실적이 공개되었습니다.

매우 실망스러운 실적입니다.

매출액은 5%감소, 영업이익은 무려 58% 감소입니다.

시장 예상치를 크게 하회하는 어닝 쇼크입니다.

최근 건설주 랠리에서 소외된 종목이었는데 다 이유가 있었네요

그나마 이건희 회장 사망설로 주가가 조금 올랐는데 이제 그 뉴스는 해프닝으로 끝난 상태라 주가 상승은 당분간 어려워 보입니다.

삼성물산 실적 부진의 원인은 고마진 프로젝트들이 종료되면서 영업이익에 도움줄만한 요인이 없었고 카타르와 일부 국내 공사에서 원가율 상승이 있어서 마진이 훼손되었습니다.

상사부문의 시황 악화도 부담이 되었네요.

신규수주는 1.4조원으로 연간 건설 수주 목표 15.7조원대비 8.9%정도 수치라 수주에 비상이 걸렸습니다.

매우 부진한 수주규모인데 상반기 7조원 달성도 어려워 보입니다.

물론 말레이시아,인도,사우디,호주에서 수주 계약을 진행중에 있어 변수는 있지만 수주 목표액 달성은 매우 어려워보입니다.

국내 주택 경기 회복 수혜는 기대되지만 삼성물산의 해외 수주 불안과 실적 부진 지속, 제일모직과 합병시 주가가 낮아야하는 부담 등을 고려하면 비중 축소 의견을 드리고 싶습니다.

더구나 2분기도 실적 부진이 예상되어 주가 반등은 더욱 시간이 필요해 보입니다.

삼성물산보다는 대림산업으로 교체매매를 권유드리고 싶습니다.