동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

SKC- 1분기 실적 발표, 어닝서프서프라이즈!

기업코멘트 2015. 4. 23. 10:29

SKC가 1분기 실적을 발표했습니다.

매출액은 5%증가했고 영업이익은 94%가 증가했습니다.

예상치 대비해서도 50%가까운 증가를 보이면서 어닝서프라이즈를 기록했네요.

주가는 이미 이를 반영해서 그런지 생각보다는 강하지 않은 모습입니다.

SKC는 폴리우레탄의 원료인 PO를 주력으로 생산하는 화학 기업입니다.

거기에 PET 필름을 제조하는 필름사업부가 뒤를 받쳐주고 있습니다.

업황 부진으로 지난해 실적은 부진했지만 1분기 화학 시황 개선으로 큰 폭의 성장을 달성했습니다.

다만 아쉬운 것은 매출액 증가율이 5%인데 영업이익이 90%나 증가했다는 면에서 원재료 비용의 절감으로 인한 수익성 개선이라 유가가 다시 급등하면 수익성이 줄 수 있다는 부담은 있습니다.

아직 수요가 크게 진작되지 않은 상태에서 유가 하락에 따른 실적 호전이 얼마나 이어질지는 두고봐야할 것으로 보입니다.

2분기까지는 실적 개선이 이어지면서 주가는 강할 전망이지만 PER이 20배 육박한만큼 고평가 부담도 존재합니다.

반등시 일단 비중을 줄여놓고 조정시 매수 전략을 권유드리고 싶습니다.