선데이토즈(2018년 1월 29일 유안타증권 보고서 참고)
1) 증가 중
동사의 신작 모바일 캐쥬얼 게임 '위베어베어스 더 퍼즐'이 지난 1/9 출시 이후 꾸준한 매출 상승을 보이며 2018년 동사 실적을 이끌 전망
국내에만 먼저 출시된 동게임은 120만 다운로드 및 일평균 사용자수 50만명으로 유명 IP게임이 알려지며 사용자수가 꾸준히 증가세
사용자당 유료아이템 구매도 동사의 대표게임인 애니팡보다 높은 것으로 알려져 있어 향후 매출 증가 가능성이 높을 것으로 예상됨
2) IP의 힘
최근 모바일 게임시장은 유명 IP에 기반한 게임 흥행률이 높아지며 IP에 대한 가치 기대치가 상승 중
위베어베어스는 192개국 4억명이 시청하는 글로벌 만화채널 카툰 네트워크에서 2015년부터 방영된 애니메이션
현재 미국에서 매출순위 7위권이 꿈의 집, 꿈의 정원과 유사한 게임으로 해외 흥행 기대
투자의견 : 비중확대
현재 국내에서 애니팡이후 모처럼 반응이 좋은 게임이 나온 상황으로,
비슷한 류의 게임이 높은 매출 순위를 기록 중인 미국, 유럽으로 출시시 강한 실적 모멘텀을 기대할 수 있음
해외 진출 가시화 시 높은 밸류 적용 가능.
현재 PER 9.6배 수준으로(2018년 예상실적 대비) 저평가 상태
'기업분석' 카테고리의 다른 글
[필링크]합병으로 도약한다! (0) | 2018.01.30 |
---|---|
스튜디오드래곤 (0) | 2018.01.29 |
현대차, 기아차, 현대모비스 4분기 실적 리뷰 (0) | 2018.01.26 |
[진에어]진면목을 보여줄 세가지 무기 (0) | 2018.01.25 |
우주일렉트로 (0) | 2018.01.24 |