아이센스(이혜림)

[1. 안부토크]

오늘장, 10점 만점에 몇 점? 8점

[2. 내일을 위한 OX ]

1) 무게 추 ‘위쪽’에 두고 대응해라?  X

글로벌 자금은 위험자산에 무게. 다만 국내는 실적 불확실성, 기관 매도로 위가 막혀 있음. 

외국인 순매수 대부분은 그간 삼성전자에 집중. 그 외 업종으로 확산 필요. 결국 시장은 제한적인 가운데 실적 확실한 기업으로 차별화 될 전망. 시장은 횡보.

2) 내일 ECB회의, 너무 기대 말아라? O 

현재 금리인하 35%, 자산매입규모 확대 20% 전망. -0.4%인 금리를 더 낮출 경우 금융기관 손실확대. 독일은 이 상태로는 더 매입할 채권이 없어짐. 추가 양적완화 위한 규정 완화가 필요하고 BOE가 동결한 것처럼 브렉시트 데이터 확인 필요. 다음달 기대. 브렉시트 이전 수준 이미 주가 회복.  

3) 외국인 따라 IT대표주 하나쯤 담아라? O

IT 디스플레이 반도체 실적 기대. 이제 돌렸다. 최악은 지남. OLED는 여전히 좋고. 전기차는 조금 부담. 메모리도 턴. 동부하이텍, LG디스플레이.

4) 영화의 계절, 관련주 들고가라? O

부산행. 인천상륙작전, 제이슨본, 터널 등. 흥행몰이 기대. CJ CGV

5) 에너지/화학주 실적 기대 높여라? X 

기대감 선반영. 계속 좋다고 했음. 석유화학이 낫고 OCI, 한화케미칼

<3. 탐나는 특징주>    

케어젠 대림씨엔에스 블루콤 디오

케어젠 : 탈모 시장은 나날이 커지고, 케어젠도 쑥쑥!

펩타이드 탈모치료제 개발. 기존 탈모치료제의 부작용을 극복하고 효능 극대화. 발모제가 아니라 두피에 직접 주사. 중국 업체와 조인트 벤쳐 설립.

블루콤 : 블루투스 헤드셋 시장 본격 성장!

LG전자 톤 시리즈 납품. 넥밴드 북미 40% 점유, 고가 헤드셋 HBS-1100출시 반응 좋아. 애플 이어폰 단자 없앨 듯

디오 : 해외 매출 확대로 2분기 어닝서프라이즈!

임플란트 시술 보험적용 70세에서 올해 7월 65세로 확대. 내수보다는 해외에 고성장 디지털 시술 확대. 치과용 고마진. 

 

<4. 관심주: 투자포인트3개+목표가/손절가>

아이센스

1) 고령 인구 증가에 따른 장기 성장 기대

- 혈당측정기에 꽂는 혈당스트립 제조로 1회성 소모품

- 자가혈당측정 사업, 12조원 시장, 동사는 1% 점유율. 매년 18% 성장 중. 고객사는 5위업체인 일본 아크레이에 OEm 납품. 혈당측정 수요는 지속 증가

2) 중국 사업 본격화로 주가 재평가 기대!

- 2급이상의 중국 병원 및 전자상거래 시장 공략. 중국은 2014년 법인 설립 진출. 외국회상 중 최초 중국 내 3억개 규모 공장 설립. 2020년 현지 매출 500억원.  중국 수출 100억원 목표. 

- 중국  다스콤 헬스케어 사업부는 중국 내 100만명의 회원을 보유한 헬스케어 통합 서비스 브랜드. 여기에 혈당측정기를 

3) 2분기 사상 최대 실적 전망!

2015년 4분기 최대실적 경신 전망. 매출 310억, 영업익 72억으로 25% 성장 기대. PER 26배

매수가 38500원, 목표가 42000원, 손절가 36500원.