@맥머니 : 염승환 차장님
들어가는 질문> 미국이 휴장인 가운데 우린 어제 급락 따른 단순 기술적 반등 시도로 보면 되나? 미증시가 돌아오면 다시 디커플링이 이어질까, 아님 해소될까. 결국 달러와 금리의 진정 여부가 관건일텐데~
‘블프’와 국내증시의 상관관계는 과연?
질문1> 경험으로 본 블프 및 사이버먼데이와 국내증시의 상관관계는?
- 미국 추수감사절 ~ 성탄절 기간 최대 소비 시즌(전체소매판매중 20%)
- 국내증시와 상관관계 크지 않아(최근 2년간 시장 지지부진 / 특징은 온라인 쇼핑비중이 50% 육박한다는 점/ 미국 연말 소비의 선행지표)
질문2> 관련해 최대 수혜자는 LG디스플레이 등 IT주?? 실제 얼마나 효과 있고 심리적으론 어떨까.
- TV, 스마트폰, 의류 판매 증가
- 국내 업체 영향 제한적(재고처분, 마케팅비 증가)
질문3> 우리도 유통업계 맞불~ 큰 재료는 안될까? 전자결제나 유통주, 택배주 등 관련주 흐름 어떨까.
- 해외직구 증가 기대... 모바일 쇼핑거래액 급증
- 모바일 쇼핑 관련 결제, 보안, 광고 업체 수혜기대(KG이니시스, 모빌, 한국사이버,네이버,카카오/ 실제 2014년이후 수익률 양호)
2. 화장품부터 게임까지, 낙폭과대주 믿어봐?
질문1> 낙폭과대주의 반등이 돋보이는 하루다. 특히 화장품과 게임, 제약.
과연 연속성을 기대할 수 있을까?
- 주가 바닥은 확인 중, 추세 상승은 시기 상조
- 화장품, 게임 등 성장주 고PER 부여 어려워
- 3분기 실적 양호한 성장주는 관심 : 휴온스, 아모레G, 연우
질문2> 다음 주 대비한 포트폴리오 전략과 관심주는?
- 코스닥 기술적 반등시 비중축소
- 철강, 반도체, 은행, 지주사 비중확대
- 관심종목 : SK - 자회사 SK E&S 실적 개선 기대 / SK 지배구조 재편 수혜 기대
<산업기업이슈 (건설주 코멘트 부탁드리고요, 하나 더 골라주세요!!!)>
건설주, 정부 가계부채 후속조치에 급락 8.25 부동산 조치 후속 규제안. 집단대건설주 8.25 가계부채 관리방안 후속조치 발표로 급락세. 11월 24일 정부는 집단대출규제 강화를 골자로 한 규제책을 발표
- 2017년 1월 1일이후 분양부터 적용될 예정이며 금융권의 대출심사가 강화되고 적은 비용으로 분양권 매매를 노렸던 투자 수요가 제거될 가능성이 높아짐
- 정부의 대책 기조는 주택 분양 물량을 축소하고 실수요 위주로 매매를 유도하겠다는 것으로 2017년부터 분양시장 위축은 불가피할 전망
- 해외 부실을 털고 2016년 주택 시장 호황으로 좋은 흐름을 보였던 건설주 주가에는 빨간불이 켜진 상황. 투자 심리 위축 불가피하며 금일 기관투자자들의 매도가 급증하고 있는 것으로 추정되는만큼 일정 부분 비중을 축소하는 전략으로 대응
SK컴즈, SK텔레콤 100% 자회사 편입
(2956원에 SK텔레콤 합병청구. 상폐. SK텔레콤에 부담./현금교환 2814원 / 올해도 적자시 상장폐지)
