동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

금호석유가 1분기 실적을 발표하였습니다.

기대치가 워낙 낮은 상태라 실적은 부진했지만 모두가 예상했다는 반응입니다.

증권사들의 목표주가 조정도 거의 없습니다.

금호석유 주가가 다른 화학주에 비해 부진했던 것은 합성고무 시황 때문입니다.

금호석유는 합성고무 세계 1위 기업으로 고무 시장 업황 개선이 중요합니다.

타이어 회사들 요즘 주가가 어떻습니까?

한마디로 개판이죠.

공급과잉이 지속되면서 타이어 재고는 늘어만 가고 있습니다.

전방산업이 이모양이니 합성고무 생산하는 금호석유 실적이 좋을리는 없습니다.

매출, 이익 모두 떨어질 수 밖에 없는 상황입니다.

문제는 이러한 요인들이 쉽게 개선되기 어렵다는 점입니다.

적어도 올 4분기이후에나 회복이 된다고 하니 주가의 탄력적인 상승은 쉽지 않아 보입니다.

내년에는 확실한 터닝이 기대되지만 역시 기다리기에는 시간이 많이 걸릴듯 합니다.

투자의견은 보유입니다.

여기서 더 나빠질 것은 없습니다.

하지만 좋아지기엔 시간이 필요합니다.

8만원~9만원 사이의 흐름을 예상합니다.

8만원 근접시 매수, 9만원 근접시 매도하는 트레이딩 전략을 권유드리고 싶습니다.

금호석유 주가 흐름이 타 화학주 대비해서 매우 약합니다.

그이유는 주력 제품의 약세 때문입니다.

에틸렌을 생산하는 롯데케미칼, LG화학, 대한유화는 에틸렌 마진 확대로 고공행진인데 합성고무를 생산하는 금호석유는 부타디엔 약세와 더불어 합성고무 공급과잉으로 합성고무 가격이 계속 하락하고 있어서 부담이 되고 있습니다.

(합성고무 가격 / 대신증권자료)

위의 그림처럼 합성고무가격(파란색선)이 지속 약세를 면치 못하고 있습니다.

과거 화려했던 시기의 1/4수준 밖에 되지를 않습니다.

작년 연말부터 하락 속도가 가속화되면서 주가에 부담이 되고 있습니다.

결국 화학 업황은 좋아지고 있지만 금호석유의 주력 제품인 합성고무 시황의 부진이 원인이 된 상황입니다.

물론 지금 자리에서는 너무 걱정하지 마시기 바랍니다.

이미 주가에는 반영되었고 합성 고무 가격도 바닥은 친 상황입니다.

타이어 업황의 부진이 길어지고 있어 부담이지만 하반기에는 개선이 될 것입니다.

거기에 열병합잘전소가 가동되면서 이익에 보탬이 될 것입니다.

조금 시간이 걸릴듯 합니다.

여유있는 보유 전략을 권유드립니다.

상반기 투자 매력은 타 종목에 비해 떨어지지만 하반기에는 좋은 흐름을 기대해보시기 바랍니다.

금호석유 왜 약한지 한번 분석해 보았습니다.