동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : 락앤락

업종분류 : 화학 / 용기 및 포장

시가총액 : 8300억원

최대주주 : 김준일 52.79%

주요제품 매출 비중 : 밀폐용기 등 저장용품 50.66%, 리빙용품 등 기타 35.75%, 음료용기 19.69%

실적분석 : 1분기 실적 매출 -19%, 영업이익 -25% 감소. 중국 매출이 21%감소했고 한국도 27% 감소함. 

부진한 실적은 2분기까지는 이어질 전망이나 최악은 지난 상황. 2014년 2분기부터 구조조정을 시작했고 유휴자산 매각 등으로 비용 부담이 크게 덜어진 상황. 3분기부터 실적 회복 기대

이슈분석 : 금일 주가 강세는 증권사의 우호적 리포트가 원인입니다. 중국 법인 매출이 10% 이상 증가할 것으로 전망되는데 음료 용기 매출이 급증하면서 실적 성장이 기대된다는 내용입니다. 한마디로 더 나쁠게 없고 이제는 좋아질 일만 남았다는 것입니다. 

락앤락은 중국 시장에서는 브랜드 인지도 1위의 기업으로 음료용기 시장 성장의 최대 수혜를 받을 전망입니다. 혹독한 구조조정도 마무리 되었고 하반기 실적부터 점차 좋아질 가능성이 높습니다.

다만 락앤락의 주력인 밀폐용기 시장이 경쟁 업체 난립으로 성장이 어려운 상황이라 주가 상승에는 한계가 분명히 있습니다. 시가총액 1조원 정도까지는 회복이 기대되지만 밀폐용기쪽에서 확실한 터닝이 나오지 않으면 주가 상승의 지속성은 담보되기 어렵다는 점을 염두해 두시기 바랍니다.

투자의견 : 보유 / 시총 1조원이상시 매도.