대림산업 - 대형건설주중 유일하게 투자할만한 기업!

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : 대림산업

업종분류 : 건설업종

시가총액 : 2조 8천억원

최대주주 : 대림코퍼레이션 21.67%, 국민연금 11.12%

주요제품 매출 비중 : 토목사업 11.7%, 건축사업 21.4%, 플랜트사업 45.4%, 석유화학 13.9%, 자동차부품 4.4%, 콘크리트 1.8%, 에너지 0.4%, 관광레저 0.8%

실적분석 : 1분기 매출액 6.3%감소, 영업이익 25.7% 증가 / 지난해 부실을 털어내면서 1분기 실적은 예상보다 양호한 모습을 보였음.

이슈분석 : 2분기 실적이 예상치를 상회할 것으로 보인다는 전망에 주가가 강세입니다. 2분기 영업이익은 908억원으로 시장 예상치인 797억원을 상회할 것으로 보입니다. 유화 부문은 업황 호조로 이익 증가가 지속될 것으로 보이고 건설쪽도 국내 분양 시장 호황으로 턴어라운드가 기대됩니다. 해외 부실 공사도 지난해 많이 털어낸만큼 추가 부담은 많이 해소된 상태입니다.

2014년까지 건설사중 해외 저가 공사 관련 부실을 가장 많이 반영한 회사로 추가적인 부실 부담이 낮아 긍정적입니다. 해외수주는 아직 미진하지만 국내 건설 경기 호황이 이어져 긍정적이고 자회사 여천NCC가 화학 시황 개선으로 큰 폭의 이익을 내고 있어 지분법 평가이익이 급증할 것으로 기대됩니다. 자회사 고려개발과 삼호도 실적 호전으로 적자에서 흑자로 전환할 것으로 보입니다.

이제 악재는 반영되었고 실적은 점진적으로 좋아집니다. 대형건설주중 가장 매력있는 기업이 되었습니다.

투자의견 : 매수 및 보유입니다. 대형 건설주에서 단연 투자대상 1위입니다.