[삼성전자]1분기 실적 좋다!

삼성전자(2018년 3월 7일 이베스트투자증권 보고서 참고)

1) 1분기 실적 기대치 충족 전망

삼성전자 1분기 실적은 매출액 +19%, 영업이익 +46% 증가전망

지난 4분기 대비는 소폭 감소하나 시장기대치는 충족할 전망

아이폰X 판매 부진에 따른 삼성디스플레이 가동률 하락으로 디스플레이부분 수익성이 크게 급락함에도 메모리업황 호황 반도체 부문 실적 증가로 견조한 실적 기대

2) 반도체가 있다

여타 사업부 실적 부진은 알려진대로 불가피하나 반도체 부문은 36% 이익이 급증한 48조원 이상을 달성할 전망

3) 투자의견 매수, 목표주가 350만원 유지

최근 글로벌 시총 상위 IT업체의 주가를 보면 삼성전자만 과도한 조정국면 상태

삼성전자는 2018년 반도체 중심의 최대 실적 달성에 주주화환원 정책까지 추가하는 과정에서 PER은 5.7배로 여전히 저평가