[삼성SDI]다시 시작하는 배터리!

삼성SDI(2018년 3월 9일 신한금융투자 보고서 참고)

1) 1분기 영업이익 1040억원으로 어닝서프라이즈 기대

1분기 영업이익은 흑자전환 전망

예상 영업이익을 크게 상회할 전망

1분기 비수기에도 불구하고 갤럭시S9향 폴리머, 전동공구향 원형배터리 판매 호조로 소형 배터리 판매량이 80% 이상 급증

자동차와 ESS 배터리 매출액도 40% 이상 급증하여 전사배터리 매출액은 67% 급증 전망

2) 2018년 매출액 30%, 영업이익 +360% 증가 전망

하반기 헝가리 배터리 라인 풀 가동으로 자동차용 배터리 매출액 +51% 증가 예상 및 3분기 영업이익 흑자 전망

국내향 신재생에너지향 ESS 배터리 판매 급증으로 ESS배터리 매출액 +120% 증가 예상

배터리 이슈 이후 사업구조 개선으로 소형 배터리 영업이익 +263% 급증 전망

현 주가는 삼성디스플레이 실적 둔화 우려가 반영된 주가

3분기 삼성디스플레이 영업이익은 2분기 대비 209% 증가한 1.67조원 예상 

삼성SDI 본업 배터리 실적개선에 포인트를 맞추고 대응