인선이엔티(마켓클로져 원고)

[1. 안부토크] 

(닭이 먼저일까 알이 먼저일까ㅋ 외국인 매수와 원화 강세)

[2. 내일을 위한 OX ] 

질문1> 원화 추가강세, 포트전략에 반영해라? O (수출주 줄이고 수혜주 늘려야 하나)  환율 1,100원 근접 . 박스권 하단부 9월 FOMC 불확실성. 금리인상 가능성 낮지만 외국인 속도조절 할 듯.  환율 하락 시 오히려 외국인 자금 유입으로 신흥국 펀더멘털 개선으로 수출주가 강세. 음식료, 항공주 강세지만 펀더멘털 개선 요인 반영. 

질문2> (관련해) 항공주를 산다면, 탑픽은 아시아나? O

아시아나 및 저가 항공주가 탑픽.

아시아나는 에어서울 지분 100% 보유. 아시아나의 비수익 국제선 노선 이관. 아시아나는 수익성 개선. 대한항공은 한진칼이 진에어 보유.

제주항공은 1위인 규모의 경제효과를 통해 최저비용구조 확보

중장거리 노선까지 저가 항공사 침입. 대형항공사보다 저가항공사 

질문3> 내일 만기·금통위, 무난히 통과 예상? O

금리 동결 전망이미 6월에 선제적 인하, 글로벌 금융 시장 흐름 보고 차후 추가 인하 결정할 듯. 미국 고용지표 호조는 부담.  당분간 정책 공백 상태. 이제는 펀더멘털에 따라 움직일 듯

          

질문4> 엔씨 게임빌 컴투스 등 게임주 하나 잡아라? X

국내 게임주 성장 정체. 신작 게임 흥행 지속 어려워

IP를 통한 매출 확대도 한계가 있음. 웹젠의 실적.

오버워치 등 외산게임, 중국 게임들 인기.

성장 정체 불가피,2분기 실적도 부진. AR등도 성과 확인 필요.

 

<3.  탐나는 특징주>    

셀트리온 CJ E&M LG화학 현대로템

CJ E&M : 영화는 병살타, 방송은 홈런!

방송은 디지탈광고 매출 확대로 이익 급증. TV 부문 경쟁력 지상파 압도

영화는 아가씨 선전불구 대부분 흥행부진, 하반기는 인천상륙작전, 고산자 기대. 영화는 예측 어려움. 넷마블게임즈 가치 1조원. 

LG화학 : 전기차 리스크 이미 반영! 긴 호흡으로 대응!

10월 쉐비볼트 출시 기대 전기차 실적 악화는 반영, PE,PVC 마진 나쁘지 않아. 화학부문은 좋다.

다만 3분기는 감익불가피. 

<4. 관심주: 투자포인트3개+목표가/손절가>

인선이엔티

1) 폐기물을 황금으로 바꾸는 마법을 부린다!

건축폐기물, 자동차 폐차 등 쓰레기를 활용해서 돈을 번다

건축폐기물 시장 유례없는 호황 지속, 분양 시장 호황으로.

건축 폐기물 일감 내년치까지 이미 확정. 100% 가동

인선모터스 폐차 - 부품 - 중고차 사업 순항. 고철 판매

2) 2분기 실적 어닝서프라이즈!

매출액 49% 증가, 영업이익 71억으로 326% 증가 예상치 상회. 이익률이 20% 넘어, 특히 건축폐기물 매출이 66% 급증한게 원인. 실적 의구심 해소

3) 본사 부지 '시가화 예정용지' 지정으로 개발 수익 기대

일산 식사지구의 부지가 시가화 예정지로 결정, 분양가 1500만원 산정시 토지가치는 2800억 수준으로 현재 시총 2천억보다 높아. 향후 3년간 본사부지 매각 예정으로 2000억 이상의 현금 유입 기대

매수가 6200원, 목표가 7000원, 손절가 5800원