한화케미칼, 1분기 이익 좋다!

한화케미칼 1분기 실적이 나왔습니다.

매출은 6%감소, 영업이익은 69% 감소입니다.

시장의 예상치를 조금 하회하였는데요, 태양광 부문의 일회성 비용 때문입니다.

2015년 2월 6일자로 태양광 셀 회사인 한화큐셀과 솔라원이 합병하면서 비용이 300억원 생겼기 때문입니다.

이것을 제외하면 매우 좋은 실적입니다.

화학 제품인 PVC 업황 호조로 화학 부문 실적도 좋아지고 있고 본업이 태양광 실적도 개선중에 있습니다.

거기에 삼성종합화학 인수로  지분법 이익도 향후 크게 증가할 것입니다.

4월 20일 공급 계약을 체결한 미국 넥스트 에라에 대한 매출 증가도 기대됩니다.

대부분의 석유화학 회사가 하반기로 갈수록 안 좋아지는데 한화케미칼은 반대입니다.

하반기로 갈수록 이익모멘텀이 강화됩니다.

주가는 자산가치의 70% 수준으로 아직 자기 자산가치에도 못미치고 있습니다.

폴리실리콘, 태양전지 가격 약세로 아직 본격적인 상승은 어렵지만 하반기를 본다면 큰 상승이 가능해 보입니다.

저평가된 화학주 한화케미칼, 향후 흐름을 기대해보겠습니다.