LG디스플레이 - 나올 악재는 다 나왔다!

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : LG디스플레이

업종분류 : 전기전자 / 디스플레이 제조

시가총액 : 9조1천억원

최대주주 : LG전자 37.9%

주요제품 매출 비중 : 노트북, 모니터, TV, 스마트폰, 태블릿PC용 패널 100%

실적분석 : 1분기 매출액은 12.2% 감소, 영업이익은 29%감소로 실적 부진. TV 재고 급증으로 패널가격이 떨어졌고 수요도 부진했음.

이슈분석 : 모처럼 주가가 강세를 보였습니다. 제약,바이오주가 급락하면서 일부 기관들의 대형주 갈아타기로 단기 상승이 나온 모습입니다. 지겨운 하락이 어쨌든 마무리 되었습니다.

LG디스플레이 주가 부진의 이유는 TV 시장의 불안때문입니다. 스마트폰쪽이야 아이폰 매출 호조로 여전히 괜찮지만 가장 중요한 것은 TV입니다. TV 매출이 워낙 크기 때문에 TV 시장이 죽으면 방법이 없습니다.

OLED TV는 가격인하로 점차 수요가 살아날 것으로 보이지만 LCD TV 수요 부진이 가장 큰 문제입니다.

삼성전자와 LG전자같은 셋트 업체들의 과잉 재고로 패널 가격도 지속 약세입니다. 거기에 중국의 BOE같은 기업들의 공격적인 증설도 부담입니다. 수요는 부진한데 공급은 늘어나니 가격 하락은 당연한 것입니다.

하지만 이러한 악재는 이제 주가에 충분히 반영되었습니다. 업계 최고의 원가경쟁력,  모바일쪽에서의 애플 매출 확대, OLED TV 시장 성장 등 장기 호재도 충분한 상황입니다. 주당순자산가치가 33000원입니다. 아무리 안좋아도 자산가치 이하는 저평가입니다. 업황 회복에 시간은 필요합니다. 시간이 문제가 되겠네요.

투자의견 : 보유!