들어가는질문> 어제 12월 유망주로 <SK>를 꼽아주셨다?
<적극 대응은 ‘伊 투표’ 확인 후에?>
*한국기준 4일 오후 3시~5일 오전 7시까지 투표.
질문1> 내부문제로도 벅찬데 먼 나라 개헌투표까지 챙겨야 한다. 이번 투표에 주목할 수밖에 없는 이유를 쉽게 좀 설명 부탁. 예상대로 부결 시 어떤 경로로 우리시장에 파장을 주게 되는건가.
- 부결 전망 우세하나 결과 확인은 필요
- 부결 시 EU탈퇴 및 이태리 은행 부실 리스크 확대 전망
- 유로화 약세, 달러 강세로 신흥국 증시에 부정적
(양원제를 폐지하고 입법권한을 하원에 집중 시키는 법안, 상원수가 315석에서 100석으로 축소. 행정부의 권한 강화 / 21개 여론조사에서 부결이 우세. 렌치 총리 사임. 차기 집권 가능성 높은 곳은 오성운동으로 유로존 탈퇴 주장. 은행권 부실 구제금융도 어려워진다.)
질문1-2> 결과와 무관하게 이번 이슈가 잠잠했던 유럽 정치이슈의 도화선으로 작용하는 게 아니냔 우려 속에, 그나마 ECB가(8일 통화회의) 완충역할을 하지않겠냔 기대도 있다. 극단적 파국으로 번질 개연성은 크지 않을까?
- 드라기 총재, 부결 시 국채매입 확대 가능성 언급
- ECB 회의 QE 연장 가능성 높아... 일시적 충격에 그칠 듯
(부결되도 EU탈퇴는 어려움. 헙법개정 필요하고 찬성여론 15%라 탈퇴는 힘들 전망)
질문2> (그렇담) 월요일 시장이 출렁이면 사도될까. 아니면 그 다음주로 다가온 FOMC회의까진 리스크 관리에 주력하며 보수적으로 대응해야 할까.
- 12월 중순이후 반등 기대
- 다음주 변동성 확대 시 주식 비중 확대
<삼성전자․SK하이닉스, 다시 갈까 멈출까>
질문1> 신고가 경신해 오던 삼성&SK하이닉스로 오늘 외국계 매도 들어오며 주춤. 간밤 미국 반도체기업들의 급락에 동조화 흐름으로 봐야하나, 전망은?
- 애플 아이폰7 판매 감소 우려.. 국내 업체 영향 제한적
- 반도체, OLED 업황 호조 지속... 비중 확대
질문2> 한편 최근 삼성전자가 가면 중소형주가 못가고, 삼성전자가 못가면 중소형주가 상대강도를 회복하는 모습을 보여 왔었는데 앞으로는 어떨까. (쏠림&독주냐 동행&확산이냐)
- 중소형주 수급 부담 지속... 단기 삼성전자 및 일부 종목 쏠림 지속 전망
- 연말, 연초는 중소형주 상승 기대
질문3> 앞서 얘기한 반도체, 그리고 디스플레이를 비롯해 금융, 씨크리컬업종들 등 그나마 현재시장에서 힘을 유지하고 있는 업종군들은 유지하고 가야 될까. 포트폴리오 전략 정리.
- 반도체, OLED, 금융, 씨크리컬 긍정적 관점 유지
- 최근 주가 부진했던 은행주 비중 확대
<산업기업이슈>
현대기아차 美서 11월 판매 전년비 9%↑
(11월 글로벌 판매는 4.4%상승, 내수는 부진,수출은 급증. 그랜져 판매 호조세. 기아차는 글로벌 6.3%, 미국에서 15%. 멕시코 공장 가동률 확대 기인 / 현대차 판매실적의 질이 좋음. 연초이후 처음 국내공장 성장률이 +로 전환)
삼성바이오 5일째↓ ‘상장 특혜 논란’
(3년 연속 적자 기록, 지난해 11월 금융 당국이 상장규정 개정하면서 가능해짐. 상장 특혀라기보다는 공모가가 논란. 공모가가 너무 비쌈. 셀트리온 11조원, 삼성바이오가 10조부근. 2019년부터 실적 좋아진다고 하지만 너무 후한 평가)
