동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

다산네트웍스(2018년 3월 8일 하나금융투자 보고서 참고)

1) 투자포인트

지난해 3분기부터 다산존솔루션즈 실적 호전 본격화

전환사채 물량 중 상당 부분이 소화

5G 시대에서의 초저지연 스위치의 중요성이 부각 중

2018년~2019년 두드러진 실적 개선 양상이 기대됨에도 불구하고 수급악화로 주가 상승폭이 미미해 밸류에이션상 매력도가 높은 상황

2) 2017년 4분기 연결 영업이익 29억원으로 호전 전망

동사는 4분기 29억원의 영업이익을 기대

나스닥 상장사인 다산존솔루션즈가 우수한 4분기 실적을 발표

다산존은 4분기 45억원의 순이익을 기록

연결 실적에 반영되는만큼 동사 실적에 긍정적 영향 기대

3) 2018년은 맛보기, 2019년 본격 고성장

미국법인인 다산존술루션즈가 통신사에 이어 기존 강점을 갖고 있던 엔터프라이즈 영업에서 가시적인 성과를 타나내고 있고 2018년 연말부터 SKT를 중심으로 초저지연 스위치 매출이 본격 발생할 것으로 예상되기 때문

일본, 유럽, 인도 지역 매출도 개선세로 긍정적

금년도 다산존솔루션즈의 영업이익 166억원 달성 무난할 전망

5G는 IoT 서비스를 지향함에 따라 빠르고 안정적인 네트워크를 추구

이에따라 초저지연 기술이 필요

종단 간 전달 시간이 짧아야만 네트워크 안정성이 보장됨

이 기술 구현을 위해서는 반드시 초저지연 스위치가 필요

국내 네트워크장비업체 중에선 다산네트웍스가 5G 초저지연 스위치 개발에 가장 적극적이며 가시적 성과가 나올 전망

2019년 첫 매출 기대