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[에스피지]로봇은 이제 시작

기업분석 2018. 2. 12. 09:14

에스피지(2018년 2월 12일 하나금융투자 보고서 참고)

1) 평창올림픽은 로봇올림픽

평창 올림픽의 주요 행사장 로봇 등장

총 85대의 로봇들이 행사 안내

성화봉송도 로봇인 휴보가 한 차례 담당

2)로봇감속기 매출, 1분기부터 시작

동사는 일본 업체들이 독점하고 있는 로봇용 특수감속기 생산이 임박한 상황

현재 주요 고객사향 감속기 2대의 테스트가 마무리되어 상반기 중 매출반영이 예상되며 협동로봇에 사용되는 감속기는 7월 출시 예정

2018년부터는 국내 대기업 등 매출 발생 전망

3) 2018년 큰 폭의 수익성 개선 확실

매출액 +11%, 영업이익 +171% 급증 전망

수익성이 크게 개선되는 이유는 자회사 세모콘 대손충당금 및 일회성 비용 제거 효과, 자회사 스마트카라의 단가 인상 효과, BLCD모터 로열티 기간 종료에 따른 수수료 감소 효과 때문

투자의견 : 비중확대

로봇의 시대가 열리는 상황

국내 로봇 업체들의 경쟁력은 아직 밀리지만 그만큼 가능성이 큰 시장

로봇부품인 감속기 시장에서 일본과 본격적으로 경쟁을 할 기업으로 고성장을 기대