동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

매일유업에 좋은 뉴스가 하나 나왔네요.

6월 2일부터 중국 정부의 해외 유제품 생산업체 등록제 시행후 중단되었던 중국향 살균유 수출이 3개 업체에 허용되었습니다.

매일유업(상하농장), 연세우유(아산공장), 서울우유(거창공장)가 허용되었네요.

지난해 5월부터 중국의 규제로 거의 1년간 중국 원유 수출이 중단되었는데 이제 해소가 되었습니다.

최근 매일유업은 1분기 실적 부진 여파로 주가가 조정을 보였습니다.

하지만 2분기부터는 중국 모멘텀으로 좋은 실적이 예상됩니다.

특히 중국 아줌마들의 매일유업 앱솔루트 사랑은 대단합니다.

한국 이마트까지 와서 싹쓸이를 한다는 애기도 있네요.

앱솔루트는 중국에서도 고급 분유에 속하는 제품입니다.

가격도 비싸고 세계1위 네슬레와 경쟁을 하고 있습니다.

원유 수출 재개로 국내 우유 재고도 해소될 가능성이 높아졌고 중국의 분유 시장은 날로 커져서 큰 수혜가 기대됩니다.

큰 그림을 그려본다면 매일유업 주가는 여전히 매력적입니다.

잠깐의 정체가 있었지만 다시 한번 비상하기를 기대해 봅니다.

매일유업 주가가 드디어 급등하고 있습니다.

작년 상반기 급락한이후 거의 10개월간 박스권을 그렸는데 오늘 모처럼 좋은 호재로 매일유업 주가가 급등하는 모습이네요.

작년 상반기 분유 수출 중단, 하반기 국내 원유 공급 과잉 등으로 실적이 부진했고 자회사 제로투세븐의 적자도 부담이 되었습니다.

매일유업의 2015년은 2014년과는 달리 매우 밝아 보입니다.

악재들은 다 반영되었고 호재가 이제 반영될 시점입니다.

가장 중요한 모멘텀은 중국 분유시장 본격 성장입니다.

작년 2분기 수출중단에도 불구하고 중국향 분유수출은 30%나 급증했습니다.

올해도 30%이상 수출 증가가 예상됩니다.

중국의 신생아 수는 1600만명인데 2020년에는 2천만명이 될 것으로 예상됩니다.

중국 분유시장은 특히 올해 중국 산아제한정책 완화로 20%가까운 고성장이 기대됩니다.

중국 사람들은 자국 분유제품에 대한 신뢰도가 매우 낮습니다.

예전 멜라민 파동 같은 것도 있었고 네슬레와 한국의 매일유업에 대한 선호도가 매우 높고 가격도 비싸게 팔리고 있습니다.

(중국 분유시장 최고 브랜드 중 하나인 매일유업 앱솔루트명작)

매일유업 2015년 실적 호전의 가장 중요한 포인트는 중국향 분유수출입니다.

거기에 중국 사업을 하고 있는 유아용품 자회사 제로투세븐도 지난 4분기 드디어 흑자전환에 성공하였습니다.

제로투세븐의 실적은 매일유업 실적에 반영되는데 올해 중국 유아용품 시장 성장으로 실적 호전이 기대되는 상황입니다.

국내부문도 올해 좋을 것입니다.

원유 공급량 축소로 공급과잉은 해소될 것입니다.

컵커피 시장 점유율 1위는 지속될 것이구요.

분유 시장에서도 안정적인 수익을 낼 것으로 기대합니다.

국내 분유는 캐쉬카우 역할을 하는데 남양과 양분하면서 시장을 지속 독점할 것입니다. 

거기에 엠즈씨드를 통해 외식사업을 하고 있는데 안되는 외식사업은 다 정리하였고 이제는 폴바셋 이라는 커피전문점 사업에 올인하고 있습니다.

(매일유업 커피 전문점 폴바셋)

폴바셋은 프리미엄 커피브랜드로 매우 고가의 커피를 판매하는데 입소문을 타고 점포수도 늘고 매출, 이익도 확대되고 있습니다.

매일유업 실적 개선의 플러스알파 역할을 할 것으로 보입니다.

그간 억눌려 있었던 매일유업...

올해는 그간의 설움과 부진을 떨쳐내고 강한 비상이 기대됩니다.

45000원까지는 가보자구요!

LIG증권에서 매일유업 탐방 보고서가 있어서 요약해서 올려드립니다.

올해 좋은 주가 흐름이 기대되네요.

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* 탐방요약

4분기 신제품 출시와 조제분유부문 성장으로 매출액은 소폭 증가할 것으로 기대됩니다.

다만 영업이익은 마케팅 비용 증가와 원유초과공급 이슈로 소폭 감소한 것으로 추정됩니다.

2014년 중국에 대한 분유 수출액은 340억원인데 2013년대비 32%증가한 수치로 작년 상반기 중국 생산자 인증 관련 이슈로 수출이 3개월 중단된 것으로 감안하면 놀라운 성장세입ㄴ디ㅏ.

2015년은 450억원 수출 예상으로 큰 폭의 증가가 지속될 것입니다.

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매일유업의 가장 큰 투자포인트는 중국 분유수출입니다.

한국의 내수가 위축되고 유가공 제품 수요가 급감한 상태에서 유일한 성장 탈출구는 중국입니다.

중국의 산아제한 정책이 풀리면서 수요가 날로 급증하고 있습니다.

특히 매일유업 제품은 스위스의 네슬레 제품과 어깨를 나란히 하는 고가 분유제품입니다.

중국맘사이에서도 인정받는 최고 제품이지요.

1가구 2자녀 정책이 시작되면서 놀라운 성장을 기대해도 좋을 듯 합니다.

거기에 국내에서 폴바셋 이라는 커피체인점 사업을 시작했는데 고가에도 불구하고 반응이 매우 좋습니다.

저도 먹어봤는데 대단한 맛입니다.

비싸도 잘 될만 합니다.

2015년은 그간의 부진을 딛고 본격 성장하리라 믿습니다.