동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

일진홀딩스 - 주력과 신사업이 계획대로 순항 중(IBK투자증권)

주력은 더욱 주력다워진다.

일진홀딩스는 주력기업이 일진전기와 일진다이아몬드로 일진전기는 2분기 실적이 1분기 적자에서 흑자로 전환했고, 일진다이아몬드는 영업이익 49억원으로 전분기대비 +75.0%, 전년동기대비 +172.2%를 기록해 분기 실적 중 가장 우수한 실적을 기록하였다. 전선과 전력장비는 전방기업의 예산에 영향을 많이 받는 제품으로 예산이 많이 집행되는 하반기가 상반기보다 실적이 좋을 전망이다. 일진다이아몬드는 절삭공구 수요가 증가했을 뿐만아니라 부가가치가 높은 제품 비중이 늘었기 때문에 실적이 개선된 것으로 실적 호조가 유지될 전망이다.

신규 사업도 성장가도

지난해 말 국내에서 제품승인을 받은 초음파치료기를 지난 7월 일산소재 병원 두 곳에 납품했다. 승인 이후 기다렸던 계약으로 납품이 마케팅으로 이어지는 선순환 효과를 기대할 수 있다. 임상실험을 했던 대형 대학병원에도 납품을 추진한다는데, 성사된다면 마케팅 승수효과는 훨씬 더 클 것으로 예상한다. 초음파진단기가 정형외과에서 산부인과, 내과용으로 확장되었듯이 초음파치료기도 치료 범위가 확장될 전망이다. 금년 말 유럽에서 제품 인증을 받고 나면 전체 매출에서 수출이 80%로 글로벌 판매 딜러망과 의료장비업체 인지도를 기반으로 초음파치료기도 수출이 순조로울 것으로 전망한다. 초음피진단기에서 치료기까지 제품 라인업이 확장되어 밸류체인이 강화되어 실적 호조가 유지될 것으로 예상하는 가운데 내년에는 주식 상장을 고려하고 있다.

투자의견 매수, 목표주가 20,000원(상향)

다양한 제품 구성은 수요 변화에 능동적으로 대처하고 매출처를 확산시킬 수 있는 기회가 될 수 있다. 고마진 제품비중 상승으로 수익성도 개선되고 있다. 예상했던 변화들이 가시화되었으며, 앞으로도 긍정적인 변화가 지속되어 제품 경쟁력은 더 높아질 것으로 판단해 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 2만원으로 상향 조정한다.