1) 인터플렉스(아이폰 부품 불량, 향후 흐름은?)
- 아이폰X용 R-FPCB 불량문제 제기로 생산 중단
- 불확실성 확대 및 신뢰 상실 우려
- STOP!
(아이폰X 납품 OLED용 RFPCB 부품 하자 루머로 급락 / 아이폰X 벤더 제외 소문 돌아 / 답변공시에서 일부 불량 사실 확인, 아이폰X 꺼짐현상 조사중에 발생. 인터플렉스가 절반정도 납품으로 벤더제외까지는 힘들겠지만 타격 불가피 / 여타 한국 부품업체에 대한 신뢰도 추락 우려 / 아이폰X 성공이 정말 중요, 판매량도 기대치 못미쳐)
2) 삼성엔지니어링(연 10억 수주 기대감, 실적악화분 만회할까?
- 2016년 수주 2조원 -> 2017년 10조 이상 기대
- 고평가 부담있으나 수주 모멘텀이 더 중요
- GO!
(13억달러 규모 바레인 정유 플랜트 수주, UAE 중질유처리시설와 연내 계약 시 총 수주는 10조원 가능, 2012년 이후 최고치 기대 / 해외 악성프로젝트는 대부분 준공된 상태로 리스크 축소, 수주잔고가 그간 크게 줄었으나 2016년에는 2조원 올해 다시 회복세, 실적 반영은 내년 하반기 / 수주 확대 및 유가 상승, 플랜트 발주 증가 환경 등 긍정적)
3) 아모레퍼시픽(K뷰티 저력 재기할까?)
- 11월 한국 화장품 수출액 34% 급증
- 중국, 아세안, 유럽, 미국 등 K뷰티 인기 확산
- GO!
(11월 화장품 수출금액이 작년대비 34% 급증, 중국 및 아시 지역 48%, 52% 급증 / 중국 사드리스크에서도 실제로는 성장, 한국 화장품 브랜드 가치 제고중 / 미국, 유럽으로의 수출도 30% 급증 / 사드리스크 해소, 더 이상 악재 아니다. 특히 아모레는 면세점 매출 비중이 높은데 중국 관광객 증가로 큰 폭의 실저 개선도 가능 / 2018년 실적 회복 전망 /PER 30배 적용시 40만원 정도 가능)
* 네오팜
- 어린이용 보습 화장품 '아토팜' 제조 업체
- 중국 위생허가 회득, 2018년 수출 확대 전망
- 리얼베리어, 제로이드 등 신규 브랜드 고성장
- 목표가 45000원, 손절가 36000원
(보습용 기초화장품 제조, 4분기 성수기 / 매출비중 44%의 아토팜 브랜드 화장품 업체 . 캐쉬카우 역할. 어린이 기초 화장품. 신생아 등 / 리얼베리어는 주로 성인용 기초화장품. 2018년 50% 이상 성장 기대. 올리브영 입점 점포수 400개까지 확대 전망. 중국 킹킹그룹과 계약으로 내년 1분기부터 중국 현지판매 시작. 아토팜도 2018년 수출 계획 / 제로이드 피부보습제로 보습제 최초 식약청 허가, 피부과 구입 가능하며 실비보험 적용, 마진 높다 / 아토팜, 리얼베리어 중국 위생허가 획득 / PER18배수준으로 평균 25배 대비 저평가)
1) 인터플렉스(아이폰 부품 불량, 향후 흐름은?)
- 아이폰X용 R-FPCB 불량문제 제기로 생산 중단
- 불확실성 확대 및 신뢰 상실 우려
- STOP!
2) 삼성엔지니어링(연 10억 수주 기대감, 실적악화분 만회할까?
- 2016년 수주 2조원 -> 2017년 10조 이상 기대
- 고평가 부담있으나 수주 모멘텀이 더 중요
- GO!
3) 아모레퍼시픽(K뷰티 저력 재기할까?)
- 11월 한국 화장품 수출액 34% 급증
- 중국, 아세안, 유럽, 미국 등 K뷰티 인기 확산
- GO!
* 투자유망주 : 네오팜
- 어린이용 보습 화장품 '아토팜' 제조 업체
- 중국 위생허가 회득, 2018년 수출 확대 전망
- 리얼베리어, 제로이드 등 신규 브랜드 고성장
- 목표가 45000원, 손절가 36000원
