롯데쇼핑 - 왕자의 난으로 인한 주가 상승!

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : 롯데쇼핑

업종분류 : 유통 / 백화점, 마트, 홈쇼핑, 아울렛.

시가총액 : 7조 4천억원

최대주주 : 신동빈 13.46%, 신동주 13.45%, 호텔롯데 8.83%, 롯데제과 7.86%, 한국후지필름 7.86%

주요제품 매출 비중 : 할인점 29.21%, 백화점 28.63%, 기타 22.53%, 전자제품전문점(하이마트) 13.36%, 금융 6.27%

실적분석 : 1분기 매출액은 2.2% 증가했지만 영업이익은 21.3% 감소. 극심한 내수 부진 여파가 지속되는 상황. 특히 해외 법인들의 실적 저조가 이익에 부담을 주고 있음. 2분기에도 실적은 기대하기 어려운 상황. 메르스 영향으로 백화점, 할인점, 홈쇼핑 등의 매출이 부진할 것으로 보이며 해외백화점과 할인점 영업손실 460억원도 반영될 전망.

이슈분석 : 롯데쇼핑 주가가 모처럼 강세를 보이면서 시장의 주목을 받고 있습니다. 바로 신동빈 회장과 신동주 부회장의 경영권 다툼 때문인데요. 일단 신동빈 회장이 겉모양으로 이긴 모양새가 되었지만 여전히 롯데그룹을 완전히 장악하지는 못한 상황입니다. 

롯데그룹의 핵심은 롯데쇼핑인데 롯데쇼핑을 지배할려면 롯데제과와 호텔롯데 지분이 필수적입니다. 결국 롯데홀딩스를 지배해야 롯데쇼핑도 지배하면서 그룹을 리드할 수 있는 거죠. 롯데제과, 롯데쇼핑에 대한 지분 경쟁이 시작되는것 아닐까 하는 기대감이 결국 주가를 끌어올리고 있습니다.

이러한 이슈로 단기 반등은 이어지겠지만 중요한 것은 실적입니다. 실적이 회복되어야 추세 상승이 가능합니다. 이번 2분기 실적도 메르스 영향 등으로 좋아질 가능성은 거의 없는 상황입니다. 다만 주가는 바닥입니다. 악재는 반영되었고 하반기부터는 조금씩 좋아질 것이라는 기대감이 있는만큼 더 잃을 것은 없어 보입니다.

자산가치가 한주당 50만원이 넘습니다. 롯데쇼핑이 없어질 회사도 아니고 지금은 매우 저평가된 상태입니다. 시간을 갖고 인내한다면 충분히 보상을 줄 수 있는 주가가 아닌가 생각되네요.

투자의견 : 보유