LS산전 - 어둠을 터널을 지나 이제는 상승만!

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : LS산전

업종분류 : 전기전자 / 전기장비 / 전력기기 

시가총액 : 1조 6천억원

최대주주 : LS 46%, 국민연금 12.54%, KB자산운용 7.4%

주요제품 매출 비중 : 저압기기, 고압기기, 계량기 등... 66.7%, 자동화시스템, 철도 시스템 등... 27%, 동관, STS, 후육관 13.33%

실적분석 : 1분기 매출액은 13% 감소했고 영업이익은 50%나 급감. 1분기 어닝쇼크로 주가도 한때 45000원 아래로 내려감. 2분기는 실적 정상화 기대. 2분기 영업이익은 346억원으로 18%증가가 예상되며 3분기 영업이익은 454억원으로 7% 성장, 4분기는 572억원으로 12.2% 성장 기대. 갈수록 실적은 좋아지는 구조라 하반기를 기대.

이슈분석 : LS산전의 주가가 급등하면서 5만원대 중반까지 올라왔습니다. 1분기 실적 부진으로 급락했던 흐름에서 완전히 벗어났습니다. 환율 상승, 전력 시스템 및 자동화 사업 구조조정을 통한 비용 절감, 자회사 실적 개선 등으로 인해 2분기 어닝서프라이즈가 기대됩니다.

3분기이후에도 우호적인 환율과 주력 사업인 전력 사업의 안정적 성장으로 이익 성장이 예상됩니다. 특히 전력 시스템은 일본 태양광 매출 감소에도 불구하고 이라크 수주 확대와 한국전력의 송전망 관련 제품 수주 확대, 구조조정 효과 등으로 영업적자에서 벗어나며 실적 개선에 공헌할 것으로 보입니다.

이제 LS산전의 어둠은 끝났습니다. 2분기 실적을 계기로 7만원까지 점진적 상승을 기대해봅니다. 기관투자자들의 매수도 적극적이라 기대됩니다.

투자의견 : 조정시 매수 및 보유