[롯데케미칼]너무 싼데 더 좋아진다!

롯데케미칼(2018년 2월 9일 신한금융투자 보고서 참고)

1) 4분기 실적 기대치 상회

17년 4분기 영업이익은 시장기대치인 6650억원을 크게 상회한 7144억원을 기록

비우호적 환경을 고려하면 대단한 선전

성과급 등 일회성 비용도 예상보다 축소

본사의 영업이익은 12% 감소

주력제품 스프레드 모두 감소

타이탄의 영업이익은 전분기 대비 40% 증가. 설비증설효과

2) 18년 1분기 영업이익 10.8% 증가 전망

춘절 이전 석유화학 시황이 강한 반등세를 보이고 있는데 3월에도 이러한 추세가 이어질 전망

수요증가, 공급제약(중국환경규제, 역내 정기 보수)

4대 핵심 제품인 PE, PP, MEG, BD  스프레드 대폭 상승 추세

투자의견 : 비중확대

4분기 실적들이 안 좋은 상황에서 롯데케미칼의 어닝서프라이즈는 놀라운 상황

1분기도 호실적 기대

PER 6.5배로 주가도 매력적

담지 않을 이유가 없다!