조선주 분석 - 현대중공업

현대중공업

- 세계 최대 조선회사로 현대삼호중공업, 현대미포조선을 자회사로 두고 있음

- 상선, 해양플랜트, 엔진기계, 전기전자, 건설장비, 정유를 아우르는 종합 중공업 업체.

- 현대오일뱅크의 수익성 호전으로 타 조선주 대비 1분기 실적 양호.

- 해양플랜트보다는 상선 경쟁력이 높은 기업으로 최근 상선 발주 증가의 최대 수혜를 받을 전망.

- 육상 플랜트 부문 적자 지속, 공사 지연 등으로 추가 손실 가능성.

- 저유가, 선가 하락, 경쟁 심화 등으로 본업이 조선업에서의 실적 정상화는 시간이 조금 필요할 전망.

- 5월 한달동안 1조 2천억의 수주를 달성, 6월에도 확정분만 1조원을 넘어 경쟁사를 제치고 수주 잔고 증가 추세.

- 해양플랜트 사업은 여전히 부진하나 하반기 9조원 정도의 수주가 기대됨.

- 정유 자회사의 안정적인 수익과 상선 시황 회복, 수주 증가로 조선 3사중 가장 좋은 실적 및 주가 흐름이 예상됨.