[현대미포조선]쫄지말자!

현대미포조선(2018년 6월 22일 이베스트투자증권 보고서 참고)

1) 공급자 중심 시장으로의 전환 과정

- 최근 주가 급락세, 이유는 하이투자증권 매각 지연과 미중 무역전쟁으로 인한 불확실성, 수주감소 때문

- 하이투자증권 매각은 시간의 문제이며 무역전쟁 우려는 여전하나 수주는 양호하며 선가도 상승세

2) 황산화물 규제는 MR탱커 수요 증가를 견인

- 황산화물 규제로 선주는 스크러버 장착, MGO 사용, LNG 추진선 발주로 규제에 대응할 수 밖에 없는 상황

- MGO 물량은 러시아, 미국, 중동, 인도 등에서 싱가프로, 유럽 등으로 수송되면서 MR탱커 가동률은 상승할 전망

3) 투자의견 및 목표주가 유지

- 하락 위험성 적고 실적 리스크도 없고 수주 증가가 기대되기 때문!