LS - 탐방보고서

LS(키움증권 탐방보고서)

- 올해 영업이익 10% 증가 전망. 올해까지는 체질개선에 주력, 내년부터 본격 성장 기대.

- 하반기 동 가격 반등, 전력망 투자 확대에 따른 전선 부문 실적 개선 기대.

- 올해 덴마크 초고압케이블(2300만달러), 아일랜드 초고압케이블(4000만유로), 북미 해저케이블(7000만달러) 등 유럽과 북미 대상 고부가 프로젝트 수주 지속.

- LS니꼬동제련의 동부문은 지난해 사고와 동가격 약세로 부진했지만 마진확대와 동제련 설비 증설로 이익 증가 기대됨.

- LS엠트론은 지난해 지연된 우즈베키스탄 트랙터 수출 확대 및 갤럭시S6 출시로 관련 부품 매출 호조 기대.

- LS산선은 상반기 실적 부진 불가피하나 건설 경기 회복과 초고압전력선 투자 증대로 하반기 기대.

동대문버핏's 코멘트 

LS는 이제 더 나쁠 건 없습니다.

자회사 실적 부진도 새로운 것이 없습니다.

오히려 올해 2분기부터는 대부분 기업들의 이익 증가가 전망됩니다.

그간 상승장에서도 철저히 소외된 우량 회사입니다.

내년까지 실적 턴을 본다면 이제는 중장기로 접근해봐도 좋아보입니다.

지긋지긋한 해저케이블 손실도 어느정도 해소된 모습이라 이제 큰 악재는 없어 보입니다.

자산가치도 매력적이니 장기투자 좋아 보입니다.