동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

아프리카TV(067160)

2018년 10월 10일 이베스트투자증권 보고서 참고

3분기, 고성장 지속

- 3분기 프리뷰 : 영업이익 68억원으로 yoy +39% 고성장 전망

- 지난 6월 1일부터 인터넷 개인방송 유료 아이템 하루 결제 한도가 100만원으로 결정되며 아이템매출 성장 우려가 증폭되었으나 이는 기우. 이번 분기에도 아이템 매출은 yoy +22% 증가하며 가파른 상승세 지속

- 2019년에도 아이템 매출 yoy +19%로 가파른 성장 기대. 광고 매출은 +22% 성장 기대.

- 투자의견 매수, 목표주가 6만원 유지. 동사 주가는 고점 대비 43% 하락해 PER 13배 수준에서 거래 중으로 하락 시 매수 대응 추천

아프리카TV가 1인가구 시대 최대 수혜주로 부각되며 급등세를 보이고 있습니다.

주가도 그간 많이 빠져 가격 매력까지 부각되는 모습입니다.

아프리카TV는 인터넷 방송 시청 인구 증가의 최대 수혜주입니다.

홀로 사는 사람들이 늘어나면서 무료함을 달래기 위해 집이나 이동중에 아프리카TV를 통해 다양한 방송을 시청하고 있습니다.

가장 많이 보는 콘텐츠는 역시 게임입니다.

아프리카TV 자체적으로도 게임사업을 하고 있지만 방송에서 많은 돈을 벌고 있습니다.

게임은 60%정도의 비중을 차지할 정도로 상당히 중요한 콘텐츠입니다.

거기에 최근 먹방이 유행하면서 먹방 시청층 유입도 활발해지고 있습니다.

그리고 지난해 일본, 올해 대만에 진출했는데 해외에서의 활발한 성과도 기대가 됩니다.

전세계적으로 1인 방송 시대가 활짝 열리고 있습니다.

당장의 실적보다도 시장 자체의 성장성을 본다면 매우 매력적인 기업임에 틀림없습니다.

장기적인 관심이 필요해 보이네요.