동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

한국타이어 주가가 강세장 속에서 급락하는 모습입니다.

여러 악재가 겹친 결과입니다.

1분기 실적 전망치가 발표되었는데 영업이익이 13% 전망치를 하회할 것으로 보고 있습니다.

유럽과 중국에서 워낙 경쟁이 심했고 거기다가 유럽 업체들이 유로화 약세를 바탕으로 수출을 공격적으로 늘리고 있어 피해를 받은 상황입니다.

고무가격의 하락은 수익성 개선 요인이지만 결국 매출액 상승이 나와야 의미가 없습니다.

매출 감소가 지속되면서 성장에 그림자가 드리워지고 있습니다.

거기다 중국 시장에서의 성장도 예전만하지 못합니다.

중국에서 한국 업체들의 점유율도 떨어지면서 고전하는 양상입니다.

또 한가지 악재가 있습니다.

이번에 현대 프리미엄세단 제네시스 타이어에 불량이 발생해 한국타이어의 신차타이어를 무상으로 교체하기로 하였습니다.

신차타이어가 교체되는 경우는 매우 드문 경우로 이는 한국타이어 이미지에 큰 타격을 줄 전망입니다.

현대차의 주요 파트너로서의 역할도 축소될 가능성이 높습니다.

한마디로 총체적 난국입니다.

이를 타개하기 위해서는 결국 시간이 필요해보입니다.

악재가 한번에 해소되기는 매우 어렵습니다.

주가는 매우 저렴합니다.

현재 PER 9배 수준이고 자산가치에 거의 수렴하고 있습니다.

가격 매력은 충분하고 하반기 타이어 수요 회복시 다시 주가 반등도 가능합니다.

하지만 상반기까지는 철저히 소외를 받을 것으로 보입니다.

한국타이어는 반등시 매도 의견을 드리며 경쟁사인 넥센타이어로 교체 매수를 권유드립니다.

미국에서 경쟁력이 향상되는 넥센타이어의 상대적 강세가 예상됩니다.