동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

현대제철 주가가 조정을 마무리하고 상승하고 있습니다.

최근 대형주 부진으로 주가가 부진했지만 금일은 회복되는 모습입니다.

현대제철은 최근 현대하이스코를 합병하게 되면서 현대차 그룹의 모든 철강재를 담당하는 기업으로 재탄생하고 있습니다.

현대차의 성장 부진이 아쉽지만 하반기에 현대차 실적 전망이 좋을 것으로 보여 기대가 됩니다.

거기다 최근 중국 철강업체들의 가격 인상 소식도 들려옵니다.

화학에 비해 부진했던 철강 업황도 서서히 개선되는 양상이네요.

현재 자산가치가 12만원대에 달하고 있습니다.

현대하이스코라는 알짜 회사도 인수했고 현대차 계열사 지분 가치도 높은 편입입니다.

단지 철강 업황 안좋고 현대차 부진하다고 이 가격에 거래되는 것은 너무 한 것 아닌가 싶네요.

더 나쁠 것도 없고 실적도 경쟁 철강사 대비 월등히 좋습니다.

자산가치 12만원은 아니더라도 최소 8만원은 가야죠!

현대제철이 현대하이스코를 합병한다는 뉴스가 나오고 있습니다.

오늘 조회공시 요구에 대한 답변이 나올 것입니다.

사실 현대제철은 이미 현대하이스코의 국내 냉연 사업부를 인수했습니다.

현대하이스코의 해외 사업부를 추가로 인수만하면 되기 때문에 어렵지 않은 상황입니다.

현대제철의 최대 약점은 해외 사업입니다.

포스코와 달리 매출의 대부분이 국내에서 나옵니다.

현대차 그룹에 너무 편중되어 있다는 것이 장점이자 약점이 된거죠.

이번에 현대제철이 현대하이스코를 완전히 합병하게 된다면 상당한 경쟁력 강화가 예상됩니다.

약점인 해외 사업을 확실히 강화할 수 있고 알짜 사업인 현대하이스코를 쉽게 취할 수 있는 셈이 되는 거죠.

아직 결정은 안났지만 올해안에는 현실화될 것이라고 생각합니다.

현대제철,현대하이스코 주가가 바닥권이라 둘 모두에게 큰 호재라고 생각합니다.

단기적으로는 출렁임이 있겠지만 중장기적으로 좋은 흐름이 기대됩니다.

현대제철,현대하이스코 현 구간에서는 보유 의견입니다.

현대제철을 비롯한 철강주가 여전히 부진을 면치 못하고 있습니다.

대표 기업인 포스코는 비자금 조사설로 반등할 기력이 전혀 없고 현대제철도 물론 조금 살아나긴 하지만 영 성에 차지는 않습니다.

철강업황이 그렇게 안좋을까요?

네 맞습니다. 정말 안 좋습니다.

예전 반도체 치킨게임처럼 철강도 지금 극심한 공급과잉 상태입니다.

유럽과 중국의 경기가 둔화되면서 철강 수요는 부족해졌는데 생산량만 크게 늘어나서 과잉이 심해진 상황입니다.

거기에 원재료인 철광석 가격도 크게 빠졌고 제품 가격은 더 큰 하락이 나오면서 몇년간 불황의 늪에 빠져있는 형국입니다.

자, 그럼 철강 업황이 어떻게 되야 좋아질까요?

그건 당연히 가격 반등입니다.

수요가 증가하던지 공급이 줄어들던지.

공급은 크게 줄이기 어렵습니다.

고정비도 커서 가동률을 쉽제 줄이기는 어렵습니다.

결국 수요가 증가해야합니다.

최근 수요 증가 조짐이 조금 보이고 있습니다.

최대 수요처인 중국과 유럽에서 경기부양책을 쓰면서 서서히 경기가 회복되고 있습니다.

산업의 쌀인 철강은 경기에 매우 민감합니다.

경기가 조금만 개선되도 수요는 급증합니다.

철강의 전방 산업은 건설, 자동차, 조선입니다.

이중 조선은 매우 불황입니다.

당장 수주도 크게 늘어나기 어렵습니다.

건설은 국내 건설쪽은 호황이라 긍정적입니다.

자동차는 여전히 좋습니다.

생산량은 꾸준히 증가하고 있습니다.

특히 현대제철은 현대,기아차에 막대한 양의 자동차 강판을 납품하고 있습니다.

포스코와 다른점은 안정적인 매출처를 확보하고 있다는 점입니다.

수출비중이 낮고 현대차 그룹에 독보적 매출을 확보하고 있어 경기에 크게 민감하지 않습니다.

포스코가 항상 실적이 감소하는 불안한 모습을 보일때에도 현대제철은 늘 좋은 실적을 낸 이유가 바로 이것입니다.

현재 철강 가격은 원재료가 하락에도 수요 개선으로 소폭 상승하고 있습니다.

거이에 특수강 사업까지 시작하면서 현대제철의 수익성은 더욱 개선될 것입니다.

철강업황의 불황은 여전하지만 현대제철에게는 약간 먼 애기입니다.

자산가치의 절반 수준인 현대제제철의 주가, 너무 싸다고 생각이 들지 않으세요?