1. POSCO ( 원자재 가격 상승 + 실적기대감)
- 중국 철강 수요 호조 및 공급 감소
- 철강가격 상승으로 실적 호전 전망
- GO!
(중국 대기오염 감소시키기 위해 철강 가동률 50% 제한정책, 실제 감산돌입. 중국 철강가격 상승 / 3분기 이익 기대치 부합 전망. 자회사 실적도 호조. 3분기 상승한 철강 가격이 4분기에 본격적으로 실적 반영 / 중국 인프라 투자 확대 일대일로 등+ 감산 등 수요 및 공급 양호 / PBR 0.6배)
2. LG하우시스(8.2쇼크 딛고 4분기 기대감 + 외국인 매수)
- 아파트 입주물량 증가로 실적 기대
- 낙폭과대로 저평가 매력 부각
- GO!
(최근 수도권 부동산 가격 상승세 / 올해와 내년 아파트 입주물량 증가, 올해 30% 늘어난 입주가구수, 내년 아파트 입주물량은 올해보다 20% 증가, 37만세대, 내년 44만세대. 내년 2분기까지 아파트 입주물량 지속 증가 / LG하우시스는 창호재 등 단열제품 생산하는데 입주물량 증가로 실적 증가 본격화 전망 / 실적 작년 4분기 영업이익 200억원대가 바닥으로 400억원대 지속 유지할 전망 / PER 9배, 자산가치 10만원)
3. 한국콜마 (완화되는 사드 리스크 / 당대회 이후는? 타 화장품 대비 투자매력도는?)
- 중국 규제 리스크 완화 기대로 강세
- 이익 성장 지속, 고 PER는 부담
- STOP!
(화장품 ODM 업체 성장 둔화 전망. 한국콜마는 18% 증가한 180억 기대로 성장 둔화 / 사드리스크로 국내 화장품 브랜드사 발주 규모 축소 / 다만 중국 현지 생산법인 매출액은 지속 증가세, 현지 생산으로 다국적 기업에 납품으로 사드리스크 제한적 / 코스맥스 중국 40% 증가, 국내는 35% 감소 / 애터미 프리미엄 화장품 기존 제품보다 2배이상 비싸 마진율 높다. 국내 화장품 매출의 15% 차지 / 더마화장품 시장 확대도 긍정적, 피부과학과 화장품의 합성어로 피부 전체를 치유하는 화장품이라는 의미로 최근 생산확대 긍정적)
(한중 통화스와프 3년 연장합의. 560억달러 규모. 60조원 규모 / 11월 한미, 중미 정상회담에서 긴장 완화 기대 / 중국 19차 당대회 10월 18일 개최. 23일경 폐막 예상. 당대회 이후를 예상했으나 그 전에 스와프 결정으로 시장 우려 해소)
* 투자유망주
현대로보틱스
- 순조로운 계열사 지분 취득
- 3분기 영업이익 140% 증가 전망
- 경기민감주 상승에 따른 주가 상승 기대
- 현대오일뱅크 보유 지분 가치 대비 저평가
- 목표가 50만원, 손절가 44만원
( 3분기 이익이 140% 이상 급증 기대 / 현대오일뱅크가 3분기에 정기보수로 생산에 차질을 빚었지만 전분기대비 이익증가 전망, 정제마진 호조와 유가 상승 영향 / 현대미포조선 보유 지분 획득으로 현대중공업 27.8%, 현대건설기계 31.8%, 현대일렉트릭 35.6% 확보, 추가로 현대중공업 지분 확보 계획 / 현대중은 부진하나 현대건설기계, 현대일렉트릭, 본업인 현대글로벌서비스 고성장 기대. 선박보증서비스, 환경규제솔루션, 엔진 및 주요기자재 부품 AS서비스 영위 / 현대오일뱅크 지분 91.1%보유, 올해 1조원 영업이익 예상인데 에스오일이 1조원 이익에 시총 14조원 감안시 오일뱅크 지분가치 10조원 감안시 현 시총 7조원대는 저평가)
1. POSCO ( 원자재 가격 상승 + 실적기대감)
- 중국 철강 수요 호조 및 공급 감소
- 철강가격 상승으로 실적 호전 전망
- GO!
2. LG하우시스(8.2쇼크 딛고 4분기 기대감 + 외국인 매수)
- 아파트 입주물량 증가로 실적 기대
- 낙폭과대로 저평가 매력 부각
- GO!
3. 한국콜마 (완화되는 사드 리스크 / 당대회 이후는? 타 화장품 대비 투자매력도는?)
- 중국 규제 리스크 완화 기대로 강세
- 이익 성장 지속, 고 PER는 부담
- STOP!
* 투자유망주
현대로보틱스
- 순조로운 계열사 지분 취득
- 3분기 영업이익 140% 증가 전망
- 경기민감주 상승에 따른 주가 상승 기대
- 현대오일뱅크 보유 지분 가치 대비 저평가
- 목표가 50만원, 손절가 44만원
