동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

심텍 - 실적 증가 확실, 과매도 국면도 확실(교보증권)

3/4분기부터 실적 성장세 가파라질 것

심텍은 지난해 실적 턴어라운드에 성공한 후 올해부터 본격적인 실적성장이 기

대되는 기업. 특히 3/4분기부터 실적 성장세가 가파라질 듯. 3/4분기 매출액은

2,033억원(+21.2%YoY, +9.0%QoQ), 영업이익은 121억원(+152.6%YoY,

93.8%QoQ) 기록 예상. 서버용 DDR4 모듈 PCB 실적 고성장세 지속. 고객사

내 MCP점유율이 증가하고 있는 것으로 파악되는 가운데, 하반기 아이폰 신모

델에 2G LPDDR4가 탑재되면서 모바일 DDR4 적용모델도 더욱 확장될 것

신태전자 실적까지 연결기준 실적에 더해져

4/4분기는 계절적 성수기 진입으로 분기 실적 성장 지속 가능성 매우 높음.

또한 DDR4 메모리를 적용한 CPU ‘스카이레이크’ 출시에 따라 PC DDR4 전

환도 하반기부터 시작되면서 내년 실적성장에 대한 신뢰도도 매우 높음. 연간

영업이익 100억원 전후를 기록하는 중국시안공장(신태전자) 지분 99% 인수

로 연결 실적에 더해지게된 것도 실적성장 신뢰도를 높여주는 대목

펀더멘털 외적인 요소로 주가 하락, 과매도

지난해 턴어라운드후 3/4분기부터 실적이 레벨업될 것이 확실시 되고, 내년

실적성장에 대한 신뢰도는 매우 높으나 주식분할 후 거래재개, 이민주 회장

지분매각, 3자 배정 유상증자, 여기에 코스닥 시장 폭락 등이 겹치며 주가는

12개월 Fw 예상 EPS대비 PER 4.8x 수준까지 떨어진 상태. 당연히 과매도

국면