동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

MPK, 미스터피자 주가 하락이 오늘 심상치 않습니다.

사실 별다른 내용은 없는데요.. 수급으로 인한 하락으로 보이네요.

MPK 단기적으로는 조금 조정이 예상되지만 급락하는 부분때문에 이제 끝났다고 보실 필요는 없어 보입니다.

피자 산업은 한국에서는 이미 성숙기에 진입했습니다.

90년대초부터 본격적인 성장이 시작된 후 이제는 너무나 많은 피자브랜드가 있고 동네 구석구석까지 가게들이 많이 있습니다.

MPK는 국내 토종 브랜드인 미스터피자를 만든 업체입니다.

피자헛, 도미노와의 경쟁에서도 잘 버티면서 한국 대표 업체가 되었습니다.

하지만 한국은 성숙기라 크게 돈이 되지 못하고 있습니다.

결국 MPK는 중국에 진출하게 됩니다.

중국에서의 사업 성공 여부는 아직 아무도 모릅니다.

하지만 초기 성과는 고무적입니다.

(미스터피자중국 매장 오픈)

중국의 합작사인 골든이글과 함께 미스터피자는 37개의 점포를 열었고 연일 문전성시라네요.

90년대 초 한국에서 시작된 피자붐이 중국에서도 이제 막 시작되고 있습니다.

중국인의 입맛을 잘 잡고 있어서 MPK의 중국 성장이 기대됩니다.

MPK 물론 벨류에이션상으로는 터무니없이 고평가된 상태입니다.

항상 강조하지만 주가는 스토리가 중요합니다.

스토리가 인정받으면 고평가되어도 주가는 상승이 이루어지게됩니다.

MPK의 금일 주가 급락, 일희일비마시고 더욱 단단한 보유를 말씀드리고 싶네요.

중국에서의 MPK의 추가 비상을 기대해봅니다.

LG전자... 

개인투자자들에게는 애증의 종목이죠.

만년 2등 LG.

인화의 LG..

LG그룹은 제품은 잘 만드는데 판매 능력은 떨어지죠..

공격적인 마케팅도 할 때 해야하는데 좀 보수적인 면이 있는 기업입니다.

LG전자가 이번 4분기 실적을 발표하였는데요.

대체로 부진할 것이라는 전망 그대로 나왔습니다.

LG전자 실적에서 제일 중요한 것은 TV와 스마트폰입니다.

2개의 사업부가 모든 걸 결정합니다.

에어컨,냉장고 같은 가전 사업은 그다지 비중이 높지 않아 패스하셔도 됩니다.

(2014년 4분기 TV 실적, IR자료 참고)

TV 부문은 매출이 늘었지만 아쉬운 부분은 이익입니다.

루블화 약세로 인한 환율 문제로 상당한 타격을 받았습니다.

TV쪽 마진이 줄면서 실망스러운 실적을 낸 것입니다.

하지만 환율은 시간이 지나면 해결될 문제고 매출은 유지되고 있다는 면에서는 긍정적입니다.

향후 OLED TV 판매도 기대되는 만큼 TV사업은 나쁘지 않다고 생각됩니다.

(2014년 4분기 모바일 실적, IR자료 참고)

모바일 부문도 역시 아쉬운 부분입니다.

3분기 대비 매출, 이익률이 모두 하락했습니다.

애플의 강세와 단통법 이슈 2가지가 발목을 잡았습니다.

뚜렷한 신제품도 없었구요.

결국 3월에 발표될 G4가 관건입니다.

애플의 공백기인데 삼성과 피터지는 싸움이 예상됩니다.

갤럭시S6이 꽤 잘 나올듯 해서 LG전자 입장에서는 어려운 싸움이 예상됩니다.

모바일 부문의 마진 감소를 어떻게 극복하느냐는 프리미엄 스마트폰인 G4의 성공여부에 달려있습니다.

결론을 내보면 LG전자는 모바일에서 G4 판매가 관건입니다.

LG전자 주가 흐름도 결국 G4가 결정할 것입니다.

고로 LG전자는 2월까지는 6만원을 저점으로 65000원을 고점으로 하는 지루한 박스권이 예상됩니다.

3월 신제품 발표후 실제 판매 여부에 따라 7만원을 돌파하느냐 6만원대에서 고착화되느냐가 결정될 듯 하네요.

LG전자 주주분들은 2월까지만 잘 참아내시기 바랍니다.

G4를 기대해봅니다.

현대로템의 주가가 연일 하락세입니다.

4분기 실적도 역시나 좋지 않게 나왔습니다.

현대로템은 상장후 큰 성장을 기대했지만 기대를 충족시키지 못하고 주주들을 울리고 있습니다.

4분기 실적부터 한번 보고 갑시다.

(2014년 4분기 부분별 영업이익, IR자료 참고)

4분기 실적은 영업이익이 2013년 366억에서 이번에 324억 적자로 전환되었습니다.

2013년 큰 수익을 안겨준 플랜트(회색)에서 적자가 커졌고 철도(파란색)에서도 적자가 확대되었습니다.

그나마 중기(방산부분, 빨간색)에서 실적이 증가한 점이 긍정적입니다.

현대로템은 플랜트와 철도, 방산 부분으로 이루어져있는데 지금 보시면 아시겠지만 방상부분이 가장 안정적입니다.

2016년에  K-2 전차 수주가 예정되어 있고 안정적인 수주가 이루어지고 있어서 방산쪽은 염려할 상황이 아닙니다.

현대로템의 문제는 플랜트와 철도의 수익성 악화입니다.

수주상황을 한번 보겠습니다.

(2014년 수주 실적, IR 자료 참고)

플랜트는 수주가 크게 늘었습니다.

특히 현대건설, 기아차,현대차의  해외 수주와 공장 증설로 수주 확대가 이루어졌습니다.

물론 글로벌 플랜트 업황 둔화, 유가 약세로 수익성은 좋지 않았지만 수주 증가는 긍정적입니다.

특히 현대차 그룹의 지속적인 해외 투자와 현대건설의 신흥국 중심의 플랜트 수주 증가가 예상되고 있어 현대로템의 플랜트 부분은 크게 우려할 상황이 아닙니다.

역시 문제는 철도 부분입니다.

수주도 줄고 있고 수익성도 악화되는 이중고를 겪고있습니다.

문제는 대규모 철도 수주를 할만한 이벤트도 없고 글로벌 경쟁사들의 경쟁력 강화로 인한 부분도 우려되고 있습니다.

결국 주가 상승의 키 포인트는 철도 부분 수주 증가입니다.

향후 이 부분에 초점을 맞춰서 보시면 되겠습니다.

현대로템의 지금 주가는 충분히 매력있습니다.

주주분들은 보유를 권유드리며 단기적으로는 2만원까지의 상승을 기다리시기 바랍니다.

2만원 돌파는 철도 수주가 증가하느냐에 달려있습니다.

지금 매도는 의미 없습니다.

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