MTN원고(코웰패션)

1)LG전자(1분기 영업이익 1조원 기대감)

- TV와 가전의 고속성장

- 스마트폰 적자 지속은 부담

- GO!

(HE사업부=TV 매우 좋다 / OLED TV로 주도권 확보. 삼성전자가 2000년대중반 보르도TV로 고가 시장에서 높은 점유율 달성. LG OLED TV도 기대 / H&A=가전,에어컨 굿! / 세탁기와 건조기로 안정성 확보, 스타일러, 무선청소기 히트.시그니처~ 세이프 가드 이슈 등은 실적 영향 제한적 / MC=스마트폰, 리스크 / 적자 지속. 제품문제가 아닌 브랜드 문제. / VC=전장부품,  수익성 효과 크지 않다. 생각보다 성장속도 느려 / 1분기 영업이익 9200억 전망, 1조원도 기대중 / 글로벌 가전사 평균 PER 12배, LG전자 PER 9배)

 

2) SK케미칼(백신사업가치)

- 백신사업 분사, 기업가치 재평가 가능

- 자회사 이니츠 투자지원은 부담

- GO!

(SK유화 흡수합병, 이니츠 전환우선주 투자, 백신사업부 분사, 사노피 파스퇴르 대상 1600억 규모 백신 기술수출.2014년에도 기술수출경험 / SK유화는 영업이익 140억대의 석유화학기업 / 이니츠는 슈퍼엔지니어링플라스틱 PPS 생산법인. 차량경량화 및 전기차 소재로 활용 가능. 현재 적자이나 2020년 흑자전환 부담 / 계절독감백신, 폐렴구균백신, 자궁경부암백신, 장티푸스백신, 메르스백신 등 전방위 백신 포트폴리오 확보. 백신사업분사후 2022년 기업공개 전망. 기업가치 향후 3조원기대 / 사노피 파스퇴르는 세계 최대 계절 독감백신 공급자. 사노피는 유정란 방식보유, SK케미칼은 세포배양방식으로 범용 계절독감백신 개발 가능. 독감바이러스 사이에 공통으로 존재하는 염기서열을 표적으로 삼아 다양한 변종 바이러스를 한 번에 예방 가능)

 

3) 하이비젼시스템(모듈장비 공급 확대)

- 4분기 영업이익 급증, 2018년 1분기도 기대

- 전방산업 성장으로 고성장 지속 기대

- GO!

(4분기 실적 급증. 영업이익 기대치 80% 상회. 북미 주요고객사 검사장비 매출 급증때문.3D센싱용 신규장비, Face ID용 수익성 좋았다/삼성전자 갤럭시노트 듀얼카메라 채택도 긍정적 /올해도 실적 좋다. 애플 3D센싱 전략폰 1개에서 올해는 3개 기종으로 확대. 갤럭시S9 듀얼카메라 기대 / 스마트폰 관련 부품주에서 카메라는 확실시 성장하는 부분. 안면인식, 듀얼카메라 채택은 늘어나고 검사장비 수요도 급증전망 / PER 9배로 저평가)

 

* 투자유망주

코웰패션

- 온라인 전문 의류 판매 업체

- 유명 브랜드 라이센스 취득 확대로 성장

- 4분기 영업이익 +73% 급증

- PER 9배 수준으로 주가 저평가

- 목표가 6200원, 손절가 5350원

 

(온라인 매출비중 90%, 글로벌 유명 패션브랜드 라이센스(푸마, 아디다스, 콜롬비아, 엘르 등) 취득 후 판매하여 유통마진 취하는 사업구조 / 기존유명브랜드 판매로 마케팅비 부담 적고 온라인 매출 높아 매장관련 유지 비용 적다 / 골프웨어, 남성캐주얼, 핸드백, 최근엔 낚시 관련 의류제품도 출시예정 / 4분기 실적은 롱패딩 열풍으로 73% 급증, 1분기 두자릿수 성장 기대, PER 9배로 저평가 상태)

1)LG전자(1분기 영업이익 1조원 기대감)

- TV와 가전의 고속성장

- 스마트폰 적자 지속은 부담

- GO!

 

2) SK케미칼(백신사업가치)

- 백신사업 분사, 기업가치 재평가 가능

- 자회사 이니츠 투자지원은 부담

- GO!

3) 하이비젼시스템(모듈장비 공급 확대)

- 4분기 영업이익 급증, 2018년 1분기도 기대

- 전방산업 성장으로 고성장 지속 기대

- GO!

* 투자유망주

코웰패션

- 온라인 전문 의류 판매 업체

- 유명 브랜드 라이센스 취득 확대로 성장

- 4분기 영업이익 +73% 급증

- PER 9배 수준으로 주가 저평가

- 목표가 6200원, 손절가 5350원