MTN원고 - 에스피지

 

1) SK텔레콤

( 컨센서스 3446억원 하회한 3104억원 기록 / 선택약정할인 가입자 비중이 34%까지 확대되면서 가입자당 매출액이 감소 / 마케팅 비용도 작년과 거의 비슷 / 올해 무선전화 수익은 선택약정할인 가입자 증가에 따른 요금 할인 영향으로 역성장 불가피 / IPTV는 올해도 고성장 기대, 인공지능 플랫폼 누구의 월간 사용자수 작년 200만에서 올해는 500만까지 급증 전망 / 순증가입자 3.9만으로 LG유플러스 14만대비 부진 / 5G상용화는 내년 초 전망, 수익영향은 제한적)

 

 

2) 녹십자

 

 

 

3) 한샘

 

 

 

 

*투자유망주

 

에스피지
(고정밀 감속기는 산업용 로봇의 관절에 들어가는 정밀 기어의 일종, 로봇의 정밀한 움직임을 제어하는 핵심 부품 / 로봇산업 핵심 부품 양산 임박. 3년여 개발통해 로봇용 특수 감속기 출시 앞두고 있음. 일본업체만이 독점하는 시장은 높은 진입장벽 / 일본 업체들의 판가인상으로 수요처들의 원가 부담이 높아졌고 중국의 공장자동화 수요 급증으로 공급 부족 상황 / 공기청정기용 팬 모터는 환경 문제로 매출 증가세 / 자회사 세모콘 파산예정으로 비용 이미 반영, 스마트카라는 비용 축소로 흑자전환 기대 / 2018년 PER 10배로 저평가)