1. 이노션(현대차 충격에 따라 뺨 맞은 광고회사)
- 현대차 그룹 중국 사업 부진 실적 영향 제한적
- 4분기 사상 최대 실적 기대
- 현대차 판매 부진에 따른 투자심리 악화는 부정적
- STOP!
(현대차 그룹의 중국 이슈가 붉어지면서 광고대행사의 주가가 폭락. 중국 비중은 전체 매출 중 3%불과/ 하반기에도 전체 실적에 큰 영향 없을 전망 / 핵심지연은 미주, 본사, 유럽 / 3분기 코나, 스팅어 광고 물량 반영. 9월 15일 G70 물량 반영 / 특히 4분기 사상최대 실적 전망/ 기아차 신차 내년 본격 출시/ 전체 매출의 45% 미주 지역에서 발생)
2. LG화학(중국 전기차 시장 기대감)
- 전기차 사업 성장 + 석유화학 사업 호황
- PBR 1.8배로 사상 최대 실적 불구 저평가(2012년 2.2배까지. 2011년에는 50만원도 터치)
- GO!
( 2분기 배터리 사업부 흐자전환 성공. 전기차 배터리 매출액은 현재 1조원대인데 2020년 6조원 상회 전망 / 중국 사업은 불투명하나 유럽 업체들의 본격적 전기차 출시로 매출확대 전망. 2019년 흑자전환 기대 / ESS 시장도 25%로 1위인데 신재생에너지 시장 확대로 올해 매출 5000억 달성 전망 / LG화학의 중심은 NCC. 배터리는 당장 실적에 +요인은 아님 / NCC는 나프타를 분해하여 석유화학의 기초소재인 에틸렌, 프로필렌 등을 생산. 공급축소로 석유화학 가격 상승으로 3분기 호실적 전망)
3. 효성(지주사 전환에도 하락)
- 지주사 전환 통해 기업가치 재평가 기대
- 분식회계 지속에 다른 신뢰도 하락은 부정적
- STOP!
(이사회 통해 향후 지주사 전환 결정 예정 / 이유는 오너 일가의 불투명한 지배구조로 비난을 받아왔고 외형도 너무 커짐. 섬유, 산업자재, 화학, 중공업, 건설 등 7개 사업부 보유 / 현대중공업이 조선, 기계, 지주, 로보 등으로 나눈 것 처럼 효성도 사업부 별로 분리될 전망/ 기업가치 재평가 기대/ 분식회계는 부담 / 50억 과징금 부과, 2013년~2016년 4년에 걸쳐 매도가능한 금융자산 시가가 원가보다 하락해 손실이 났는데도 이를 손실로 인식하지 않아 손실이 축소됨 / 2005년부터 2016년까지 재고자산 허위기재로 20억 과징금 받음)
* 투자유망주
넷마블게임즈
- 2분기 부진 딛고 3분기 실적 급증 전망(1000억에서 3분기 1500억 전망)
- '리니지2 : 레볼루션' 아시아 시장 빅히트
- '테라M' 등 4분기 신작게임 출시 기대
- 목표가 17만원, 손절가 143500원
(국내 1위 모바일게임제작사 / 다수 기반의 IP를 이용한 모바일 MMORPG 신작 사업에 역량 집중 / 3조원 가까운 자금을 바탕으로 M&A도 추진할 전망 / 2017년 2분기실적은 부진. 리지니2레볼루션 매출 감소하고 신작게임 부진. 3분기 호조세 전망, 국내매출 감소 안정화 및 해외 레볼루션 매출 급증, 아시아 11개국 매출이 온전히 반영됨. 일본시장에서도 빅히트 / 4분기는 레볼루션 미국, 중국, 블레이드앤소울 모바일 국내, 세븐나이츠 MMORPG, 테라M 론칭 등 대형 게임들 대기중 / 최근 게임주 주가 상승도 긍정적)
1. 이노션(현대차 충격에 따라 뺨 맞은 광고회사)
- 현대차 그룹 중국 사업 부진 실적 영향 제한적
- 4분기 사상 최대 실적 기대
- 현대차 판매 부진에 따른 투자심리 악화는 부정적
- STOP!
2. LG화학(중국 전기차 시장 기대감)
- 전기차 사업 성장 + 석유화학 사업 호황
- PBR 1.8배로 사상 최대 실적 불구 저평가
- GO!
3. 효성(지주사 전환에도 하락)
- 지주사 전환 통해 기업가치 재평가 기대
- 분식회계 지속에 다른 신뢰도 하락은 부정적
- STOP!
* 투자유망주
넷마블게임즈
- 2분기 부진 딛고 3분기 실적 급증 전망
- '리니지2 : 레볼루션' 아시아 시장 빅히트
- '테라M' 등 4분기 신작게임 출시 기대
- 목표가 17만원, 손절가 143500원
