MTN원고

1. 한화테크윈 (실적부진불구 강세)

- 시큐리티, 엔진부문 실적 부진 지속

- 자사주 소각 영향 제한적

- STOP 

(4분기 이익 51.8%증가하며 시장예상치 소폭 하회. 시큐리티부문 적자확대. 엔진부문 실적 부진 / 사상최대 매출과 5년만의 분기 최대이익. 방산부문은 매우 양호 / 감시카메라는 구조조정 효과를 기대했지만 수출 부진으로 실적 개선 지연, 중국과 경쟁치열 / 항공기엔진부품도 RPS비용 부담으로 부진. 어떤 제품을 개발할 때 제품의 모든 개발비용을 지분만큼 책임지는 대신 독점공급권 부여. 2025년까지 비용 지속/ 18년 1분기 실적은 영업이익 28억원으로 큰 폭 감소 전망. 방산관련 실적 감소와 시큐리티, 엔진사업 부진 지속 전망 / 세무조사 등 악재 마무리, 저평가는 긍정적이나 하반기에 방산매출 대거 반영 / 시총 1%인 150억규모 자사주 소각)

2. 대원제약(소염진통제 펠루비로 인한 수익성 개선전망)

- 2017년 영업이익 6년 만의 역성장

- 2018년 펠루비 등 처방의약품 매출 급증 전망

- GO!

(고수익성의 처방의약품 전문 제약사 / 3대 장기 성장 전망. 펠루비(소염진통), 콜대원포르테(진해거담) 등과 같은 기존제품의 대형화, 시럽제품의 특화전략으로 제품수 증가, 개량신약 개발 확대 / 펠루비, 해열적응증 추가로  매출 2018년 70% 증가 전망, 진해거담제도 성장 기대. 100억원 이상 매출의 대형품목이 16년 4개에서 18년 10개로 급증할 전망 / 시럽제품은 진천공장 신설로 고성장 기대 / 2017년 일반의약품 비중확대로 광고비 지출로 이익률 감소했지만 올해는 비용통제 전망 / 2018년 PER 15배 , 140% 성장 기대)

3. NEW(스튜디오앤뉴 성장 기대감)

- 영화 사업부 실적 부진 지속

- 리스크 없는 드라마 사업 흥행 기대

- GO!

(염력, 흥행실패. 130억제작비투입, 넷플릭스와 중국 판권판매로 10억손실 그칠 전망 / NEW는 올해 9개 작품 중 염력을 비롯해 5개 작품에 100억이상 제작지 소요. 염력처럼 해외판권판매로 리스크 축소 / 태양의 후예로 드라마제작 능력 입증, 8월 스튜디오앤뉴 설립. 올해 3편 드라마 제작 전망. JTBC 방영예정. 드라마는 원가에다 제작수수료를 지원받는 구조로 영화와달리 손실이 발생하지 않는다. 2대주주 화책미디어와 시너지 효과 기대 / 평창올림픽 전광팜 운영으로 스포츠사업부에서 20억원 이익 기대/ 현재 시총 2천억은 영화사업 가치만 반영. 드라마 제작능력에 따라 주가 재평가 될 듯)

2. 투자유망주
메디포스트
- 제대혈은행, 줄기세포 치료제 관련 기업
- 줄기세포치료제 '카티스템' 매출 급증
- '뉴로스템'등 줄기세포치료제 임상 순항
- 제대혈은행 수요증가도 긍정적
- 목표가 12만원, 손절가 105000원
(제대혈은행 : 희귀병 및 난치병 질환을 대비할 수 있는 장점으로 임산부들의 출산 후 탯줄 보관건수 급증. 아기 탯줄에서 나온 혈애인 탯줄혈액을 보관. 줄기세포가 풍부하게 들어있다. 유전질환 관련 병 치료할 때 본인의 제대혈을 사용 / 카티스템 세계최초 연골재생 치료제. 매출 100억돌파. 지난해 연간 2400건 시술로 전년 1700건대비 급증. 미국 임상2상 완료 / 알츠하이머 치료제 뉴로스템 임상1상중)

1. 한화테크윈 (실적부진불구 강세)

 시큐리티, 엔진부문 실적 부진 지속

- 자사주 소각 영향 제한적

- STOP 

2. 대원제약(소염진통제 펠루비로 인한 수익성 개선전망)

- 2017년 영업이익 6년 만의 역성장

- 2018년 펠루비 등 처방의약품 매출 급증 전망

- GO!

3. NEW(스튜디오앤뉴 성장 기대감)

- 영화 사업부 실적 부진 지속

- 리스크 없는 드라마 사업 흥행 기대

- GO!

* 투자유망주

메디포스트

- 제대혈은행, 줄기세포 치료제 관련 기업
- 줄기세포치료제 '카티스템' 매출 급증
- '뉴로스템'등 줄기세포치료제 임상 순항
- 제대혈은행 수요증가도 긍정적
- 목표가 12만원, 손절가 105000원