[컴투스] 꽃 길에 들어서다!

컴투스(078340)

 

2018년 8월 31일 하나금융투자 보고서 참고

 

꽃 길에 들어서다

 

1) 돋보이는 모멘텀

 

- 10월 출시되는 컴투스의 "스카이랜더스 : 링오브히어로즈"에 대한 기대감이 높은 상황. 경쟁사들의 신규게임 출시가 지연되는 점에서 더욱 부각

 

- 스카이랜더스는 10월초 사전예약 시작하고 출시 예정. 3분기 실적은 우려가 있을 수 있으나 환율효과로 일정부분 부진이 만회될 전망. 동사의 해외매출 비중은 83%

 

 

2) 스카이랜더스 흥행 기대

 

- 전체적인 완성도 측면에서 확실히 높아보인다는 평가가 지배적. 2011년부터 발매된 스카이랜더스 원작 콘솔의 사용자 기반뿐만 아니라 2018년 3월기준 9천만 다운드로를 돌파했던 서너너즈워의 이탈 유저 유입도 충분한 흥행기반이 될 수 있을 전망

 

- 액티비전 블리자드의 소셜 마케팅지원과 서머너즈워와의 크로스 프로모션만 고려해도 분기 1200억원 수준의 컴투스 매출 달성 충분

 

 

3) 9월 주가흐름에 대한 기대

 

- 안정적인 실적 기반 유지, 상대적으로 편안한 밸류에이션, 10월 신작모멘텀 감안시 컴투스 주가는 9월부터 본격적인 상승국면에 진입할 전망

 

- 주가도 최근 조정을 받아 가격 매력도 돋보이는 상황이며 산업 내 최고 단기 모멘텀 보유로 비중확대 필요