MTN방송원고(필링크)

1) 삼성에스디에스(호실적 불구 8거래일만에 하락)

- 블록체인, 스마트팩토리 등 신사업 고성장

- 배당금 확대로 주주가치 제고

- GO! 

(주당배당금 750원에서 2000원으로 166%급증 / 올해 실적 영업이익 +13% 증가 전망 / IT서비스 4대전략사업(클라우드, 스마트팩토리, 애널리틱스, 솔루션) 본격 성장 /  지난해 4월 블록체인 기술 활용한 기업용 블록체인 플랫폼 넥스레저 선보여. 16곳의 국내 시중은행이 거래 장부를 나눠보관하는 은행연합회 공동인증 프로젝트 수행 중으로 올해 3월부터 상용화 예정. 향후 물류, 무역, 공공부문 등 확대 전망 / 스마트팩토리 솔루션 넥스플랜트 16년말 출시. 삼성전자 라인 증설 투자 등 스마트팩토리 관련 매출 증가 기대 / PER 30배수준으로 적정)

2) 한전KPS (해외원전 수주 기대)

- 실적부진 종료, 2018년 상반기 실적 기대

- 사우디 원전 수주 기대, 주가는 선반영

- STOP!

(1분기 정비종료 예정인 원자력발전소는 총4기인데 4분기 반영될 매출이 올해 상반기에 반영되면서 가파른 실적 개선 기대. 1분기 영업이익은 19% 성장 전망 / 강화된 원전 안전기준 감안시 하반기에도 정비물량 확대 가능성 높아 / 신재생에너지 정책으로 화력발전 등 정비감소 우려있으나 신규 해외수주로 커버가능 / 국내 탈원전 부담있으나 해외 원전 수주 기대높아 긍정적 / 정부는 UAE와 협력해 사우디 원전수주에 총력. 20조원 규모의 원전2기. 한,중,미,러,프랑스 참여/ PER 15배) 

3) AP시스템 (중국 수주 확대 기대)

- 삼성 OLED 투자 지연 VS 중화권 OLED 투자 급증

- 장비 독점 공급에 따른 턴어라운드 기대

- GO!

(중화권 OLED 증설 최대 수혜. 중소형 OLED 제조에 필수적인 ELA장비를 삼성에 독점공급하면서 중화권까지 ELA장비 독점. 삼성 A5 지연으로 인한 수주감소분을 중화권이 대체. 중화권 수주는 마진이 더 높아 긍정적. 삼성 투자 감소 우려 주가 반영. A5 투자도 내년 상반기 진행될 듯 / 올해 영업이익 170% 급증 전망 / PER 8배로 저평가

 

* 투자유망주

필링크

- 명품수입업체 라프리마 합병 시너지 기대

- 골프웨어 전문기업 크리스에프앤씨 상장 기대

- 우량 자회사 가치 증가 주가 미반영

- 목표가 4200원, 손절가 3500원

(원래 모바일 솔루션 제공업체 / 국내 1위 명품병행수입 업체 라프리마 합병완료. 골프웨어 전문기업 크리스에프앤씨(지분율 57%) 올해 IPO 앞두고 있어 / 라프리마는 연평균 29% 성장률 기록중. 지난해는 40% 성장 / 한국의 패션 명품 시장 규모는 연간 15조원 수준. 라프리마는 유통채널 간소화 및 대규모 물량조달이 가능한 네트워크 통해 경쟁업체 대비 높은 가격 경쟁력을 확보. 온오프 모든 채널 확보 / 크리스에프앤씨는 국내에서 2번째로 많은 매장 확보. 수수료 부담 높은 백화점 줄이고 로드샵 중심으로 대리점 늘려나가면서 영업이익률 16%로 업계 최상위. 아웃도어 시장 침체로 반사이익 / 라프리마 합병 실적이 1분기부터 반영. 적자브랜드 철수. 올해 영업이익 550억원 전망 / 크리스에프앤씨는 상장시 5000억 가치 전망)

1) 삼성에스디에스(호실적 불구 8거래일만에 하락)

- 블록체인, 스마트팩토리 등 신사업 고성장

- 배당금 확대로 주주가치 제고

- GO! 

2) 한전KPS (해외원전 수주 기대)

- 실적부진 종료, 2018년 상반기 실적 기대

- 사우디 원전 수주 기대, 주가는 선반영

- STOP!

3) AP시스템 (중국 수주 확대 기대)

- 삼성 OLED 투자 지연 VS 중화권 OLED 투자 급증

- 장비 독점 공급에 따른 턴어라운드 기대

- GO!

* 투자유망주

필링크

- 명품수입업체 라프리마 합병 시너지 기대

- 골프웨어 전문기업 크리스에프앤씨 상장 기대

- 우량 자회사 가치 증가 주가 미반영

- 목표가 4200원, 손절가 3500원