동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

1. 미국 제조업 지표가 부진하게 나오면서 9월 기준금리 인상 가능성에도 혼란이 가중되는 모습입니다. 이제 지켜봐야할 것은 고용지표. 어떻게 전망하시나? 

- ISM 제조업 지수 급락... 고용지표에 부정적 영향

- 12월 금리인상 가능성 높아 

(ADP민간고용 17.7만명예상치 상회. 제조업 부문은 변화가 없음. ISM제조업지수 고용지수가 수축. 8월 기준으로 금융위기 이후 처음. )

2. 삼성SDI는 갤럭시노트7의 배터리 폭발로 엿새째 하락 중. 삼성전자가 대응책을 내놓는다면 좀 진정될 수 있을까? 추가적인 여파 얼마나 갈지? 

- 글로벌 100만대 판매 추산... 전량 리콜 검토 중

- 갤럭시노트7 관련 부품사 실적 악화 불가피(갤럭시S3 배터리 스웰링 이슈이후 배터리 이슈는 항상 존재/삼성SDI 매출 40% 차지)

3. 흥아해운을 필두로 오늘 일제히 초강세 중인 해운주들. 한진해운 사태에 따른 반사이익 기대감이 큰 것 같은데, 오를 만큼 올랐을까? 지금부터는 어떤 전략이 유효할지? 

- 운임지수 50% 급등... 흥아해운 반사이익

- 해운 업황 불황 지속 중... 반등 시 비중 축소

(아시아-미주노선 한진해운 선박 압류로 운영 못 해 대체 선박 투입 / 2분기 머스크 적자전환, 성수기에도. 컨테이너선보다는 벌크선은 좋다.)

4. 화장품주의 반등세도 살펴보자. 8월 수출 증가에 이어 곧 있을 G20 한-중 정상회의가 잘 진행된다면 추가 상승 모멘텀이 될 수도 있을 것 같은데? 사드 우려 털어낼 수 있을지?

- 8월 화장품 수출 80% 급증

- 펀던메털 이상 무... 추가 상승 이어질 전망(IT,경기민감 대형주 부진. 낙폭과대 매력도 있는 화장품.)

5. 이후 화장빨 더 제대로 받을 종목이 있다면? 

- 아모레G, 토니모리(유럽세포라에 공급 확대. 3개월만에 900웍 매출)

6. 마감 전 관심 가져볼 만한 종목은? 

기업은행

- 미국 금리인상 기대로 은행주 모멘텀 확대

- 배당 확대 및 저평가 매력

1. 장 중 시황 및 특징주

- 미국 금리인상 우려로 양 시장 하락 전환

- 코스닥 수급 악화로 급락세

- 코스피 기관 순매수로 낙폭 제한적(포스코, 자동차, 은행, 보험,조선 강세 / 삼성전자, 하이닉스 디플 등IT약세)

* 특징주

1) 대한항공 : 한진해운 지원리스크 해소로 이틀 째 강세

2) LS : 자회사 상장 기대와 동남아 시장 성장 기대로 강세

3) 현대글로비스 : 현대차그룹 지배구조 재편 기대감에 강세

4) 대형제약주 : 성장모멘텀 보유 불구 수급 악화로 약세

2. 마감전략

- 코스닥 수급 개선 시간 필요

- 중소형주 리스크 관리 필요

- 대형주 중심으로 포트폴리오 압축

- 관심종목 : POSCO, 현대산업

1.  장 중 시황 및 특징주

- 미국 금리인상 부담... 양 시장 약세

- 외국인 코스닥 순매도 집중... 670선까지 후퇴

- 삼성전자,POSCO 등 코스피 대형주는 강세

* 특징주

1) CJ E&M : 투자의견 상향 소식에 강세

2) 한진해운 : 해외 선주와의 용선료 협상 기대에 강세

3) KB금융 : 미국 금리인상 가능성 증가로 강세

4) 롯데그룹주 : 이인원 부회장 사망 소식에 동반 약세

2. 마감전략

- 미국 금리인상은 불확실성 해소 요인

- 장기간 저금리 유지, 신흥국은 경기 부양

- 대형주 비중 확대 유효

- 관심종목 : POSCO, 현대미포조선

질문1> 이제 잭슨홀 이후 전략을 준비할 떄인데? (잭슨홀 변수+다음주 시장 전망)

- 연준 위원 매파적 발언 지속... 9월 금리인상 우려 증가 

- 9월 2일 미국 고용지표 발표... 금리 결정  변수

- 시장 흐름 정체 지속

(잭슬홀미팅 2010년 버냉키 QE2 언급하며 관심시작, 14년 옐런 QE종료는 금리인상 아니다라고 발언. 2년만에 참석. 참석할 때는 비둘기파적 발언. 이번에도 그럴 듯. 2015년 오히려 금리인상, 2013년 QE축소)

질문2> 삼성전자 독주 멈춤가운데 무게 중심은 내수주로? 특히 중국 소비관련주 리바운드 이어질까?

- 삼성전자 외국인 매도 부담... 추가 상승 제동

- 소비관련주 단기 반등 가능... 추세적 상승 가능성 낮아(G20회의 9.4일 ~)

질문2-2> 음식료주도 가격매력 부각되나? 접근 가능한 종목 있을까. 

- 내수 소비주 고밸류 적용 어려워

- 관심종목 : CJ제일제당, 대상

질문3> 대한항공과 한진칼은 반등 더? 한진해운 변수 속 한진그룹주 향배는?

- 한진해운 불확실성 여전, 8월 30일 채권단 회의

- 한진해운 회생 여부 결정 후 투자 결정 필요

(30일까지 결론. 4천억 지원 제시, 채권단 6천억 지원 필요. 대한항공 한진해운에 1조원 지원했고 . 무리한 지원은 배임이슈 야기. 한진칼은 3700억원의 대한항공 잔존 리스크와 상표권 1855억원 손실 처리 불가피. 다만 추가 지원 리스크는 해소될 수 있음.)

질문4> 마감 전 관심가져볼 종목은? (추천주)

- POSCO

- 신흥국 재정정책 수혜

- 중국 철강 구조조정으로 철강 가격 상승

1. 장 중 시황 및 특징주

- 변동성 축소 국면 지속 중, 양 시장 혼조세

- 외국인 선물 순매도 확대는 부담

- 철강, 인터넷 관련주 반등 / 삼성전자 약세 전환

* 특징주

1) 철강업종 : 중국 철강업체 구조조정 현실화로 강세

2) 중국기업 국내 상장주 : 선강퉁 제도 시행에 따른 기대로 강세

3) GKL : 중국인 관광객 증가에 따른 수혜 기대감에 강세

4) 카카오 : 최근 급락에 따른 반발매수세로 10거래일만에 상승세

2. 마감전략

- 미국 금리인상 이슈 부각... 26일 옐련의장 연설 주목

- 기관 순매도 지속 부담, 종목 슬림화 필요

- 경기민감 대형주 지속 비중확대

- 관심종목 : POSCO, 삼성중공업 

1. 장 중 시황 및 특징주

- 원달러 환율 상승, 외국인 순매도 전환.

- 삼성전자, 현대차 등 대형주 지수 하락 주도

* 특징주

1) 전기차 관련주 : 테슬라 한국 사전 예약 개시 및 중국 배터리 규제 완화 기대로 강세

2) 삼성엔지니어링 : 유증 후 현금흐름 개선 기대로 강세

3) 동운아나텍 : 홍채인식 솔루션 개발 및 중국 공급 기대로 강세

4) 아시아나항공 : 계열사 에어서울 유상증자 참여 부담에 약세

2. 마감 전략

- 8월 26일 옐런의장 연설... 금리인상 관련 코멘트 주목

- 관망 장세 전개... 추가 조정 시 비중확대

- 경기민감 대형주 비중 확대

- 관심종목 : 현대산업, 현대미포조선

@삼성전자 시총 아시아 최대규모까지 근접. 갤노트7 기대감 등 외에 지배구조 개편 이슈도 맞물려 있는데 삼성그룹주들에 대한 투자판단 어떻게 가져가야 할 때일까.

- 삼성전자 주가 랠리는 사업부의 고른 성장이 원인

(OLED,반도체,갤노트7 /  실적추정치 상향, 주주진화정책, 애플보다 싼 주가)

- 삼성그룹 지배구조 개편, 시간 필요... 장기적 관점 대응 필요

(삼성생명 삼성증권 지분 8% 매입. 19.2%로 증가.삼성증권 지분법대상 인식. 삼성생명 순이익은 1400억원 증가 전망. 삼성전자와 물산 지분처리가 여전히 문제. 금융지주사는 일반회사 지분 보유 제한있다. 전자 지분 5%이하로 축소 및 물산 - 생명 - 삼성화재의 순환출자고리 해소도 해결할 숙제.)

@삼전이 오르면 박스권 돌파에 힘이되겠지만, 개인들의 체감지순 낮다. 

  다만, IT주들의 움직임은 활발해지는 모습인데, 균형맞춰 갈수 있을까.

- 특정 업종, 종목 쏠림현상 심화(외국인 순매수 강도 둔화, 기관 순매도 확대)

- 기관 수급 여건 변화 시 업종별 고른 상승 가능

@한편 오늘 건설주들도 센데, 순환매 차원인가? 어떤 접근 가능할까? 

- 국내 주택 경기 모멘텀 긍정적... 아파트 분양 시장 호조.

(분양시장 15년 제외시 최대. 5개월연속 거래량 상승. 가격도 상승세. 수도권 강세.)

- 해외 부실 수주 리스크는 축소 중.... 건설주 비중확대

(해외수주는 누적 164억불로 38% 감소, 7월 수주는 12억불에 불과. 수주전망 불투명. 리스크는 축소 중이나 수주 급감은 부담. 주택관련주 관심) 

@오늘 외국인은 주춤하다. 슬금슬금 오르는 유가를 비롯해 다음주 외국인 수급과 우리시장에 업/다운 리스크로 작용할 변수들론 무엇이 있나? 

- 삼성전자 추가 상승 여부

- 26일 잭슨홀 미팅, 옐런 의장 연설(22~26일 한미합동군사훈련. 북한도발가능성)

@다음 주도 대형가치주나 경기민감주 중심의 대응이 유리할까? 다음주를 대비해 무엇을 사면 좋을까.(포트전략+관심주)

- 시장의 색깔은 변화... 성장주에서 대형가치주로 무게중심 이동

- 경기민감 업종 비중 확대... 건설, 철강, 금융

1. 장 중 시황 및 특징주

- 코스피, 코스닥 동반 상승세

- 기관 순매도 불구, 외국인 순매수 확대

- 삼성전자 신고가로 지수 상승 이끌어

* 특징주

1) 삼성전자 : 전 사업부 고른 성장 기대로 역사적 신고가

2) 두산 : 하반기 실적, 재무구조 개선 기대로 강세

3) 다산네트웍스 : 해외수주 증가 기대로 강세

4) 다원시스 : 2분기 실적 부진에 신저가 경신

2. 마감 전략

- 외국인 순매수 VS 기관 순매도 구도 지속

- 대형주 비중확대, 중소형주 리스크 관리

- IT, 건설, 증권 및 2분기 실적주 관심

- 관심종목 : 엔씨소프트, 현대산업

1. 장 중 시황 및 특징주

- 코스피, 연 중 최고치 경신 후 이틀 째 숨고르기

- 코스닥, 기관 순매도 확대로 690선까지 후퇴

- 2분기 실적 발표 마무리, 주가 변동성 확대 중

* 특징주

1) 금호석유 : 2분기 실적 호전에 급등세

2) 한국타이어 : 2분기 호실적에 강세

3) 태웅 : 글로벌 풍력 발전 시장 성장 기대로 강세

4) 오리온 : 2분기 실적 악화에 급락세

2. 마감전략

- 시장 단기 조정 구간 진입

- 업종별, 종목별 차별화 지속

- 대형주 비중확대, 중소형 성장주 리스크 관리

- 건설, 증권, 은행, IT 관심

[1. 안부토크] 

연준, 울고 싶은데 뺨? ‘얼마나 울까’

>>연준 위원 매파발언 이어질까, FOMC 의사록도 9월 인상설에 힘 싣나

>>주요 인사들 발언&FOMC의사록 일정 체크

[2. 내일을 위한 OX ]  

- 외국인 순매수, 계속될 확률이 높다?  O (9월 미 금리 인상설 수면위로 올라온 가운데   현·선물 외국인의 순매수 스탠스 이어질까)  물가 수준 낮은 상태, 금리 인상 쉽지 않아. 외국인 순매수 기조 이어질 전망. 선진국 국채 가격 강세, -채권금리, 채권에서 주식으로 자금 유입, 특히 신흥국으로 몰림. 원화강세. 다만 외국인들은 시장 전체를 사는 만큼 기관들이 돌아와야 종목별 수익률게임 펼쳐진다.

-선강퉁이 우리시장에 미치는 영향은 제한적? O (국내 투자자들 해외로 시선 돌릴 수도 있고,(증권사엔 호재?) 외국인의 국내 IT주 매수심리 위축될 수 있는건 아닌가. 

선전거래소와 홍콩거래소 교차거래 비준. 올해 내 시행 전망.

500개종목 투자 가능 전망. 상해에 비해 IT와 소비재 비중이 높다.

이머징 증시 자금 유입. 중국 증시에 긍정적 효과 기대. 

후강퉁 시 중국 급등. 중국인 개인들 미리 선취매. 외국인 효과는 크지 않을 전망. 한도제한있어서 시총의 0.06%에 불과. 선전A 시장 상해보다 밸류 높아. 

주가 급등효과 기대 어려워서 국내 증시 영향 제한적.

- 흔들리는 시장..코스피, 상대적 부담 덜하다? O (코스닥 낙폭 더 컸는데..성장주 보다 가치주 우선의 접근이 유리한 때?  투자스타일 어떻게 가져가야 할까)

성장주 실적 부진. 오리온, 아모레퍼시픽, 에스엠 등. 사드 우려. 외국인 투자자들은 시총상위주 순매수. 대형가치주 매수 확대. 시장 색깔이 많이 바뀐 상황. 선진국보다 신흥국으로 자금 몰리는 상황. 

- 타이어주 보다는 금호석유를 봐라?  O(실적 평가 및 향후 고무업황 관련 각 투자 매력은?) 

원재료인 고무가 하락, 판관비 등 비용절감에 따른 원가 개선으로 한국타이어 이익 개선, 타이어 수요는 여전히 저성장, 교체타이어 수요 부진. 가격 인상 어려움. 하반기 실적 부진 전망

합성고무 영업이익률 6%대 회복,3년만에 최대 실적, 중국 시노펙 설비폐쇄, 2016년이후 원재료 부타디엔 증설 없고 천연고무 가격 바닥 확인, 합성고무 2017년까지 지속 좋아진다. 

<3.  탐나는 특징주>   

휴젤 KT&G 태웅 비에이치(FPCB 구조조정, 적자생존한 상황. OLED도 사용)

휴젤 : 사상 최대 실적! 메디톡스, 기다려!

(사상최대 실적, 이익률 53%, 보톨리눔 톡신 매출 성장, 내수 140억, 수출 1609억, 단가 높고 마진 높은 수출 증가. 국내외 필러수요 확대. 보톨리놈 톡신 허가 등록국가 확대, 신공장 가동. 메디톡스는 주력제품 수출둔화, 이노톡스 임상 3상이 관건.PER 65배)

태웅 : 글로벌 풍력 시장은 호황!(제강설비만들어서 쇳물을 끓여서 원재료를 직접 생산, 해상풍력에 특화된 단조제품 생산. 단조회사 중 유일하게 살아남아 이제는 안정적 이익 낸다. 풍력시장은 태양광보다 고성장.)

<4. 관심주: 투자포인트3개+목표가/손절가>

현대엘리베이터

1) 국내 엘리베이터 시장의 1인자

승가기 42% 점유, AS통해 반영구적 이익

오티스, 쉰들러, 티센크루프. 오티스 철수로 점유율 점프

2) 분양시장 호조로 2017년까지 고성장

건축공정의 70%정도에 투입, 건설경기 1.5년 후행

2017년까지 호조, 2018년은 노후 승강기 교체 수요

3) 현대상선 리스크 해소

6월 3일 7:1 감자로 리스크 소멸, 700억손실은 3분기 반영. 

지분율 17% -> 3%

매수가 7만원, 목표가 8만원, 손절가 67,000원