동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

1. 내일의 투자전략

- 코스피, 상승장 지속 전개 전망

- 코스닥, 기관 순매수 전환 필요

- 자동차, 항공, 정유주 주도업종 부각

- 주식비중 확대.... 자동차, 항공주 지속 관심(2200까지는 상승 무난할 전망)

2. 투자유망주

만도

- 중국 지리 자동차 매출 비중 증가로 성장 기대(현대차, 지리, GM순이며 지리 비중은 25%)

- 자율주행 시장 성장 최대 수혜 기대(인지,판단,제어 중 제어관련 부품 경쟁력 탁월)

- 사드 우려에 따른 중국 매출 감소 크지 않아

- 목표가 29만원, 손절가 24만원 

전략검증1) 잠시 쉬어갈 뿐, 정상 아니다? (10분)
*이하 흐름대로 가면서, 상대방의 의견 듣고 하실 말씀 있으심 첨언해 주셔도 됩니다.
*각 답변은 1분 반 넘지 않게 부탁드립니다^^:

(조성우 과장님께)
틸러슨과 G20회의서 소득은 없었고 미국의 보호무역주의도 재확인했지만, 사실 어느정도 예상됐던 바 아닌가. 오늘의 조정, 다리가 아파 쉬어갈 뿐이라 낙관해도 될까?? 특히 외국인 입장에서, 우리증시, 아직 매력적일까? SQ> 마침표 아닌 쉼표? 조정의 성격은?

달러약세. 국내증시 여전히 저평가 PBR1배도 안 됨. 일본 1.4배, 대만 1.2배

(염승환 차장님께)
차장님의 시각은 어떠신가. 아직 가격부담 느낄 구간 아니라 말할 수 있을까? 이벤트가 소강국면에 접어든 가운데 이번 주는 어떤 흐름 나타낼까. SQ> 아직 가격부담 느낄 구간 아니다? 

지수 위치로는 부담, 여전히싸다. 금리인상, 네덜란드 총선 우호적. 특별한 악재는 사드말고는 없고. 대선 기대감. 코스피는 경기민감주, IT,금융 가격 부담 쉰다. 코스닥은 셀트리온 부담. 사드 부담주 여전히 부진. 다만 대선후보 확정되고 정책이슈나오면 상승 가능. 이번주 초 조정, 중반이후 상승기대

(조성우 과장님께)
한편, 오늘 통신주가 강한데, 외국인이 한국시장을 추세적으로 매수하기 시작할 때
통신주의 외국인 매수가 진행됐단 분석도 있더라? 무슨 얘기고 동의하시나.
(이베스트 양해정, ‘통신주를 매수하는 외국인’) SQ> 외국인이 통신주를 사는 이유?

(염승환 차장님께)
삼성전자는, 계속 갈 수밖에 없지 않겠냔 시각들이 많은데 어떨까.
갤럭시S8 외에도 부담을 느낄만한 환율 이슈가 있고, 또 오는 24일 주총도 예정돼 있다.
더 오를까, 또 그럴 경우 다시 독주로 갈까. SQ> 삼성전자 독주, 다시 이어질까?

삼성전자 상승은 실적과 주주환원 기대감. 실적은 사상최대 예상 2013년 36조에서 작년 29조, 올해는 42조원, 순이익은 31조전망. PER 10배. 시장평균수준 / 배당확대. 분할이슈. 이재용구속으로 투명경영강화, 할인요인 축소 전망 / 독주가 아닌 시장 주도. 혼자가지는 않을 것이다  애플 PER 16배

(마무리 공통질문, 전략제안 한줄로) 
삼성전자를 못산다면 뭘 사야 할까. 대체할 수 있는 종목들론 무엇이 있을지.
포트폴리오 전략으로 간략히 정리하고, 마무리 짓는다면???

- 전기전자, 항공, 자율주행, 자동차

- 관심종목 : 삼성전기, 대한항공, 만도, 현대차

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전략검증2) 전기차 관련주에 탑승하라? (6분)
*이하 흐름대로 가면서, 상대방의 의견 듣고 하실말씀 있으심 첨언해 주셔도 됩니다.
*각 답변은 1분 반 넘지 않게 부탁드립니다^^::::

(조성우 과장님께)
며칠 전 트럼프가 연비규제 완화를 얘기했지만, 이에 대한 (전기차시장 위축) 걱정은 크지 않은 듯하다? 왜인가? SQ> ‘트럼프발 연비규제 완화’ 걱정은 없다?

(염승환 차장님께)
삼성SDI와 LG화학의 배터리 위상엔 변함없나, 여전히 잘나가는 메이처 전기차업체들의 핵심 파트너? 중국쪽 불확실성은 해결되지 않았는데, 어떻게 봐야하나.
SQ> 국내 배터리 장착 현황과 전망은? 

중국 배터리 규제 지속 중, 지난해 제4차 전기차 배터리 모범인증 기준 탈락후 5차 공고 아직도 없어. LG화학, 삼성SDI 배터리 탑재 중국 전기차 지난해 12월 보조금 지급목록 제외.  BMW, GM 볼트. 테슬라. 루시드에어, 패러데이퓨처 등 판매 증가는 기대. 아직은 기대에 못 미침. 다만 시간은 필요. 전기차 인프라 구축은 미국이나 유럽외에느 여전히 미비하고 배터리 사업 여전히 적자

(공통질문)
삼성SDI와 LG화학 및 관련 소재/부품업체들에 대한 관심 유효할까?유효하다면 탑픽은?  
SQ> 전기차 관련주 투자의견과 탑픽은?

비중확대... 한온시스템, S&T모티브(공조업계 1위, 모터 국내 최고 기업)

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실검색 상위종목) 이따 12시까지 드릴게요^_^

삼성전기 : 듀얼카메라, MLCC 전장부품. 2018년까지 실적 기대. 16년 200억, 17년 2000억, 18년 2800억)

한국전력 : 유가, 환율 하락 수혜 / 정부규제 리스크는 주가 반영. 낙폭과대 매력.(경기방어주라 금리상승기 불리)

오늘장 관심종목)

대한항공

- 한진해운 리스크 축소

- 내국인의 해외여행 수요 견조

- 환율하락, 유가하락 수혜

- 목표가 33000원, 손절가 27000원

1) 내일의 투자전략

- 코스피, 단기 조정 구간 진입

- 코스닥, 셀트리온 및 화장품주 반등 필요

- 기업실적 개선 지속... 중기 상승 유효

- 조정시 주식 비중 확대... IT(스마트폰, 인공지능), 자동차(자율주행), 항공주 관심

2) 투자유망주

엠씨넥스

- 자동차, 스마트폰용 카메라 모듈 제조 업체(자동차용은 업계 1위)

- 자율주행의 기본은 카메라... 중국 시장 매출 확대

- 갤럭시S8용 홍채인식카메라 공급

- 단기 주가 조정 중... 비중확대 기회

- 목표가 24000원, 손절가 2만원

1. 내일의 투자전략

- 국내 정치 리스크 해소... 국내 증시 저평가 해소 기대

- 3월 미국 금리인상 기정사실... 증시에 중립

- 대형주, 중소형주 고른 상승 기대

- IT, 금융, 유통 업종 관심

2. 투자유망주

현대홈쇼핑

- 2017년 외형보다는 수익성 개선에 초점

- 탄핵리스크 해소로 소비심리 개선 기대

- 우량 자산가치 부각(순현금 + 자회사가치 시초의 90%)

- 경쟁사 대비 부진한 주가 흐름 탈피 기대

- 목표가 13만원, 손절가 105000원

<전/략/검/증 증시청문회> 

전략검증1) 내수주·중소형가치주로 분산하라?

- 소비심리 개선 기대... 내수주, 중소형주 비중 확대 필요(대선6번중 5번이 1년간 주가 상승. 소비심리 모두 개선. 최순실, 김영란법이후 극심한 침체, 금리 상승 전월세 가격 안정화)

*국내 정치불확실성은 어느정도 해소, 그러나 대외 이벤트는 산적.
탄핵 이후 주식시장의 색깔과 주도주가 어떻게 나타날지, 어떤 대응이 필요할지 이야기해 보자.

- 경기민감대형주 -> 내수, 중소형 성장주

- 단기 : 내수 및 중소형 성장주

- 중기 : 경기민감 대형주

Q. 中노출도 낮으면 괜찮다? 특히 내수경기 반등에 베팅하라?

- 현대홈쇼핑, LG유플러스, 미래에셋대우 관심

Q. FOMC 등 핵심이벤트가 시장색깔에 미칠 영향은? 수급엔 변화 조짐 있나?

- 대외이벤트 : 트럼프 예산안, 3월 FOMC, 네달란드 총선

- 대외 불확실성 존재... 금융주, 전기전자, 내수소비주 관심(유가 급락으로 경기민감주는 모멘텀 부진할 전망)(업종 선택 달라질 듯. 경기민감주에서 내수금융으로)

전략검증2) S-Oil  : 추가상승 베팅하라? (염승환 차장님께) ->투자의견 두줄만 부탁드려요!

- 배당금 상승은 장기 주가 상승 요인(기말배당 서프라이즈 4300원정도 예상인데 5700원 발표. 배당성향은 55%수준. 대규모투자에 따른 배당감소 불확실성 제거. 6% 수익률 수준.)

- 유가 급락 영향 제한적, 비중 확대(펀더멘털 모멘텀은 약화. 난방 성수기 종료로 정제마진 약세, 유가 하락 부담)

실검색 상위종목2) ???? (염승환 차장님께)
 

아모레퍼시픽

- 대통령 탄핵이후 한중관계 안정화 기대로 반등

- 불확실성 여전... 중 노출도 높아, 반등시 비중축소

염승환차장님 관심주) 종목명/투자포인트3줄/목표가&손절가

삼성전기

- 갤럭시S8 출시 기대로 단기모멘텀 증가

- 프리미엄 스마트폰 듀얼카메라 채택 수혜

- 삼성그룹 전장부품 사업 강화 수혜

- 목표가 69000원, 손절가 57000원

안녕하세요^^ 오늘의 질문 보내드립니다!
두 분께 함께드리는 질문은 붉은색, 각각 나눠드리는 질문은 파란색/녹색으로 표시해 두었습니다^^ 감사합니다!!!그리고 원래 3번은, 빅데이터 관련해서 가는 부분인데..
제휴 문제로 다음주부터 가게 되어서요, 오늘만 ! 실시간 인기검색 종목으로 대체되어 갑니다

<전/략/검/증/ 증시청문회>
*오후 2시 8분부터 27분간 출연(2시까지 1층 스튜디오로 와주시면 됩니다)
*진행 : 여도은
*패널 : 염승환 차장님과 조성우 과장님
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(1) 이슈 전략검증-총 8분간
<오늘의 주제: 현금 확보냐, 역발상이냐> (세 분 함께 토크) 
*토크 포인트*

① 거센 외풍..미국은 긴축, 중국은 사드  
② 내우외환, 굿바이 외국인? 환율은? 
③ 추가 조정 이어진다면 가격? 기간?

- 단기 증시 방향 예측불허, 중기 상승 진행

- 코스피 2050, 코스닥 590선까지는 조정 가능(3월 15일, 탄핵선고도 변수)

->보내주실 내용 : 오늘의 주제에 대한 최종 결론(소왓, 전략제안)을 두줄로 요약해서 알려주시면 됩니다^^

(2) 종목 전략검증 -총 8분간

1. 반도체 등 IT주 : 다시 중심으로? 반등의 성격은? (두분 함께 5분간 토크)
- 반도체업종 반등 : 가격 매력 부각 및 사드 리스크 영향 제한적

- IT, 철강, 금융업종 시장 주도 지속 전망 (수급, 실적 전망, 가격 매력) 

2. 엔씨소프트 : 여타 中소비주와 다르다? 바겐세일 기회? (조성우 과장님 1분 반)
->보내주실 내용 : 결론(전략)을 두줄로 요약해서 알려주시면 됩니다^^

3. 제약주 : 일부 반등 시도하는데 연속성과 전략은? (염승환 차장님 1분 반)
- 제약주, 성장주 내 사드 영향 제한적

- 실적호전 제약주 주가 차별화 전망...종근당, SK케미칼, 대원제약, 셀트리온

(3) 실시간 인기검색 상위 종목(각 1분 반씩)

- 아모레퍼시픽

- 중국인 관광객 감소시 영업이익 10% 이상 감소 전망

- 주가 선반영, 추가 하락 제한적

 
(4) 두 분의 관심주 한 개씩 공개(각 1분 반씩)
- 효성

- 순수화학에서 복합화학으로 바톤터치

- 목표가 145000원, 손절가 124000원 

1) 내일의 투자전략

- 증시 영향 변수 : FOMC 금리결정, 탄핵 선고, 사드 리스크

- 국내 증시 방향성 상실... 횡보 및 개별종목 장세 전개

- 중기 주식 비중확대 전략 유효

- 해외건설주 , IT업종 관심 

2) 내일장 관심주 : GS건설

- 주택 분양 매출 호조(타경쟁업체 대비 매출 양호)

- 해외 대형프로젝트 수주 기대(국내만 7조원 이상, 해외 3조9000억 전망)

- 유가 안정화로 해외 사업장 리스크 축소

- 2017년 영업이익 35% 급증 전망

<주제1. 사드 : 출렁이는 시장>
질문1) 관광규제부터 성주 타격하겠다-까지 강경발언 조치들이 나오고 있다. 사드 보복 더 노골화되나. 구두 개입을 넘어 추가규제 강화 전개해나갈까.

- 중국 정부의 간접 개입에 의한 사드 규제 현실화(민간규제 최고수준 관광금지)

- 한국 관광상품 판매 중단 시지 등 규제 강화 전망(국가여유국에서 여행사 불러)

질문2) 지정학적 리스크로 이어지나, CDS로의 영향이라던지, 오늘 환율이나 외국인 수급의 반응 어떻게 나타나고 있고 해석하고 계신가.

- 불확실성 확대로 원화값 급락

- 지정학적 리스크 제한적

질문3) 사실 ‘사드’만이 문제가 아닌 상황에서 투자심리 악화되며 조정 깊어질 가능성은 없나. 현금비중 늘리는 등 보수적 대응해야 할 때인
가. 대안은 무엇인가.

- 단기 불확실성 확대로 시장 약세 이어질 전망

- 중장기 상승 유효... 비중확대

<주제2.사드 : 산업별 파장&주가는>
질문1) 관련 산업들로의 영향력은 보다 직접적인 상황인데, 그 파장 산업별로 살펴보자.먼저 여행업종, 간밤 보도대로라면 인바운드 산업으로의 큰 충격 불가피? 주가 추가조정 염두에 둬야 하나

①여행/레저(항공/여행주, 호텔/면세점주 등)

- 중국인 여행객은 전체의 50% 수준(1700만 중 800만)

- 국내 여행업종 영향 제한적... 아웃바운드 여행객 수 급증(중국 한국관광상품 판매 중담. 자유여행도 규제 전망. 중국 전체의 60%가 영향받을 듯. 면세점은 타격. 하나투어)

- 면세점 업종 타격 불가피

질문2) 한편, ‘센카쿠 분쟁’ 이후 아직도 중국서 일본콘텐츠 찾아보기 어려워..금

한령 추가 제재 이어질까. 또 함께 이미 주가 충격을 받아온 화장품주로의 시각은??

②엔터/미디어(콘텐츠, 게임 등) ③화장품

- 센카쿠 분쟁에 따른 중국, 일본 교역 영향 크지 않아(당시 1년간 관광중지)

- 단기적 충격 불가피하나 장기 영향 제한적(화장품 중 아모레처럼 면세점 비중 높은 기업은 불리하나 중국에 현지생산하는 OEM 회사 긍정적, 미디어 업종도 부정적이나 중국 비중 낮은 기업은 영향 제한적)

질문3) 2차전지,한국산 배터리 탑재한 전기차 보조금 제외해오고 있는데 규제 장기화 될까. 또 철강이나 석유화학으로의 신규무역규제 가능성은?

④2차전지  ⑤석유화학, 철강

- 전기차 배터리 규제는 사드와 무관(최근 전기버스에서 배제됐던 보조금 지급 대상에 국내업체가 제조하는 배터리도 포함. 안전기술조건 충족시. 물론 시간 필요)

- 한중 FTA... 화학, 철강 규제 가능성 낮아

질문4) 여론전 통해 반한감정 고조될 경우, IT와 자동차는 중국소비시장서 비중이 큰 만큼 그 파장이 예측 불가능할텐데.

⑥IT/자동차

- 가전, 스마트폰, 자동차 등 소비재 업종 영향 제한적

- 사드 규제보다 제품의 경쟁력이 관건

 
질문5) 특정기업에 대한 표적공세가 강화될 가능성은. 물론 그 대표기업은 롯데그룹. 관련주들 당분간 추가조정 불가피할까.

- 롯데... 중국 사업 적자 지속, 사드 영향 제한적

- 투자심리 악화 불가피... 지배구조 재편 수혜로 주가 회복 기대

1. 마감시황 및 특징주

- 코스피, 외국인의 IT업종 순매도로 약세

- 코스닥,  외국인 제약업종 순매수로 약보합권

- 대형 IT주, 금융주 약세 / 제약, 철강, 의류, 기계 업종 강세

* 특징주

1) 삼성엔지니어링 : 향후 해외수주 증가에 따른 성장 기대로 강세

2) 두산인프라코어 : 중국 굴삭기 시장 회복 기대로 강세

3) LG전자 : G6 호평 불구, 차익 매물 출회로 약세

4) 엔씨소프트 : 단기 상승 부담에 따른 차익 매물 출회로 약세

2. 투자전략

- IT업종 약세로 지수 상승 제한

- 제약 및 내수주 최근 강세는 하방 지지요인

- 내수주 및 제약바이오 단기 관심

- 관심종목 : 에이티젠, 휴온스글로벌 

<주제1. 다음주 G2로 쏠린 눈>
질문1) 트럼프와 관련핸 우리입장선 둘중 어느쪽을 더 고민해야 하나. 감세 기대vs국경세·국경조정세 우려

- 국경세 등 보호무역주의 강화시 국내 기업 부담 가중

- 규제완화, 감세는 미국 기업에 호재

- 구체적 방안 없어... 확인 후 대응 

질문2) 3일엔 정협, 5일엔 전인대가 시작되는데, 적극적 재정정책 제시할까. 관전포인트는.(중국 양회 주요 의제 :공급측 개혁, 국유기업 개혁, 일대일로 등)

- 중국 GDP성장률 +6.5% 목표 전망

- 적극적 재정정책 전망... 인프라 투자 확대

(양회는 전인대와 정협의 총칭으로 매년 3월 베이징에서 개최. 전인대에서 당해경제사업에 대한 계획을 발표. 양회 전 중국 증시 상승, 양회 중에는 큰 반응 없었음. 작년 AIIB를 통한 인프라투자 확대 발표. 철강, 기계주 작년 좋았다)

질문3) 환율 및 외국인 수급과 함께 시장은 어떻게 움직일까, 2100선 안착테스트 이어질까?

- 박스권 돌파 후 숨고르기 구간(투신권 지속 순매도, 연기금은 아직 본격적으로 자금 집행 안 해)

- 종목 장세 지속 전개.... 대형주 비중 확대

<주제2. 수출주냐 내수주냐 >

질문1) 주도주 색깔이 바뀌는거냐와 관련해, 일단 앞서 말한 양회가 열리면 씨크리컬. 철강이나 기계 등의 모멘텀으로 반영되진 않을까 하는 기대도 있다. 어떨까.

- 철강 : 인프라 투자 확대에 따른 철강 수요 증가 기대

- 기계 : 중국 굴삭기 시장 호조세 지속

질문2) 차주 발표될 중국의 제조업PMI과 한국의 2월 수출실적(1일)도 확인해야 할 지표가 될텐데 어떨까.

- 한국 2월 수출실적 및 중국 제조업 지표 호조 전망

- 글로벌 제조업 경기 호조 지속

(21일 발표된 한국의 2월  수출실적은  전년대비 +9.9%를 기록. 1월 대비 모멘텀 개선 중. 중국 PMI도 호조 예상. 춘절연휴에도 불구하고 중국 1월 수출입이 서프라이즈를 기록했기 때문)

질문3) 결론. 지금이라도 IT나 시크리컬 팔고 내수주로 갈아타야 할까? 포트폴리오 전략 및 탑픽섹터&종목은?

- 내수주, 가격 매력에 의한 반등 / 추세상승 어려워

- IT, 씨크리컬 비중확대

- 관심종목 : 기계,운송 / 두산인프라코어, 대한항공

<기타 소식 간략히 코멘트>