동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

1. 올해를 뒤흔든 종목, 새해엔?

스마트카 : IT와 차로 연합전선. IT업체들 차로 시선돌려, CES 앞두고 자율주행차에 관심이 커지면서 관련기업들 주목받는데?

- 2017 CES : 자율주행차, 차세대디스플레이, 스마트홈, 인공지능 플랫폼

- 자율주행 시장 성장 본격화 : 반도체 및 전장 부품 기업 관심 필요

- 관련주 : SK하이닉스, 만도, MDS테크, 유니트론텍

(현 시점 가장 중요한 기술적 이슈와 중장기적 IT산업의 핵심 방향성을 보여주는 행사, 자율주행차, 차세대디스플레이,스마트홈, 인공지능 / 엔비디아의 젠슨 황이 기조연설, 자율주행 기술 방향 제시할 것으로 알려져 있음. 혼다는 운전자와 감정을 교감하는 자율주행 전기차 뉴브이를 공개 예정, 테스라 대항마 패러데이퓨쳐 첫 전기차 공개)

중국소비주 : 한한령.. 아 옛날이여' 한미약품 사태와 함께 사드배치 파장이 불러온 중국소비주의 위축은 코스닥의 성장기대를 훼손시켰는데?

- 한한령 본격화, 중국소비주 투자심리 위축(공식제재는 아니나 한류 연예인 행사 취소, 방송 출연 금지 등)

- 사드우려감 주가에 선반영, 투자 매력도는 낮아(코스피경기민감주,IT가 매력 / 아모레, 한미, 에스엠, CJE&M,SBS)

기억에 남는 뉴스는? 코데즈컴바인(품절주, 90%이상 보호예쑤, 2만원이 18만원까지, 지금 3천원. 4년연속 적자. 관리종목. 올해는 흑자. 시총 2위까지갔다가 지금 1300억/품절주 따라하기 현상)

2. 정유년 전략, 당신의 선택은?

- 정유년 증시는? 곰VS황소 -> 황소 

- 최대리스크는 ? 미금리인상 VS 정치이슈 -> 미금리인상

- 외국인 수급은? 기대난 VS 중립이상 -> 중립이상

- 첫날 당장 산다면? 가치주 VS 성장주 -> 가치주

3. 이들이 뜬다! 새해유망주

1) 내가 고른 베스트, 워스트 업종

- 베스트 업종 : IT업종 / 반도체,OLED + 스마트폰

- 워스트 업종 : 건자재 업종 / 주택 경기 둔화 불가피

2) 혼자 알기 아까운 유망주

LG이노텍 

- 프리미엄 스마트폰 듀얼카메라 채택 확대 수혜

- 부진했던 기판,LED 사업부 턴어라운드 전망

- 2016년 4분기 사상 최대 실적 기대

1. 장 중 시황 및 특징주

- 코스피 배당락 효과로 약세... 개인 저가매수로 낙폭 축소

- 코스닥 대형주 강세로 상승 지속(변동성 축소, 거래 한산)

- 조선, 코스닥 대형 바이오주, LG,두산 그룹주 강세 

*특징주

1) 대형 바이오 기업 : 삼성, 바이오 사업 투자 확대 기대로 강세

2) 농심 : 중국 라면매출 호조에 강세

3) 현대중공업 : 2017년 수주 개선 기대로 강세

4) 한국전력 : 고배당에 따른 배당락 효과로 약세

2. 마감전략

- 배당이벤트 마무리... 연초 상승장 기대

- 코스피, 코스닥 고른 상승 기대

- 기관 순매수 증가 기업 관심

- 관심종목 : 대현, 제이콘텐트리

1. 장 중 시황 및 특징주

- 코스피,코스닥 보합권 등락 

- 낙폭과대 제약주 반등 지속 /  철강, 조선, 유통업종 약세

* 특징주

1) SK이노베이션 : 실적 기대감 및 저평가 분석에 강세

2) LG디스플레이 : LCD패널 공급부족 기대로 강세

3) 종근당 : 백신수요 증가에 따른 실적 기대로 강세

4) 철강금속주 : 비철금속 가격 하락과 차익 매물로 약세

2. 마감전략

- 연말 상승장 지속 전망.. 배당, 윈도드레싱 매수세 기대

- 업종, 종목별 순환 상승 전망

- 반도체, OLED, 스마트폰 관련주 조정시 비중확대

- 관심종목 : LG이노텍, 에스에프에이

1. 장 중 시황 및 특징주

- 코스피 2050선 돌파 시도 중

- 코스닥 이틀째 숨고르기

- 외국인 순매수 유입... 기관 차익실현 순매도

- 철강, IT, 화학주 강세 / 소비재, 금융주 약세

* 특징주 

1) IT장비주 : 반도체, OLED 투자확대 기대로 강세

2) 철강주 : 철강가격 인상 기대로 강세

3) 삼성에스디에스 : 실적 호전과 삼성그룹 지배구조개편 기대로 강세

4) 삼성증권 : 대규모 유상증자 결정에 따른 주당가치 하락 우려로 약세

2.  마감전략

- 지수 상승 탄력 둔화 구간... 종목 장세 전개

- 실적, 성장 모멘텀 보유 업종 비중확대

* 실적, 성장모멘텀 보유 업종

1) IT : 3D NAND, OLED, 듀얼카메라, FPCB

2) 철강, 은행, 해외건설, 조선

- 관심종목 : 동아엘텍, LG이노텍

1. 장 중 시황 및 특징주

- 단기 상승 부담으로 시장 혼조세

- 주도 업종 약세 / 태양광, 자동차, 화학주 강세

* 특징주

1) LG화학 : 삼성전자 스마트폰 배터리 채택 가능성에 강세

2) 수산물/사료 관련주 : 조류독감 확산에 따른 반사이익 기대로 강세

3) 한국타이어 : 유럽 교체용타이어 시장 판매 호조와 신흥국 수요 회복 기대로 강세 

4) 호텔신라 : 신규면세점 특허취득 실패와 면세점 공급과잉 우려로 약세

2. 마감전략

- 연기금 순매수 지속... 시장 상승 추세 유효

- 단기 숨고르기 후 상승 지속 전망

- 반도체, OLED, 철강, 은행, 기계 등 주도업종 비중확대

- 관심종목 : 두산인프라코어, 동아엘텍

@맥머니 : 염승환 차장

들어가는질문>

FOMC에 흔들린 이후 다음주는 어떤 흐름이 펼쳐질까요~ 

경계심과 기대감, 어느 쪽을 높여야 할 때인가요.

<면세점 D-1, 돼도 안 돼도 걱정?>     

질문1> 결과 발표가 하루 앞으로 다가온 가운데 논란이 끊이질 않고 있습니다. 

‘돼도 걱정 안돼도 걱정’이란 얘기가 나오는 건 역시, 특혜의혹 속에 후폭풍이 거세질 수 있다는 점 때문이겠죠?

- 3차 면세점 특허심사 강행... 경제적 영향 고려(국회기획재정위, 면세점 특혜 의혹에 관한 감사요구안 통과)

- SK, 롯데 면세점 특허 재탈환 여부 관심(SK는 박근혜와 올초 회장이 독대하면서 특허제도 개선에 대한 언급 입증자료 나와, 롯데는 최순실 게이트 대가성 로비의혹)

질문1-2> 거기다 정부는 특허수수료율을 최대 20배까지 올리겠단 방침이고 그보다 중국정부의 압박이 시작된 마당에 

공급마저 더 늘어나게 되는 상황이니 (면세점 업계의)수익성 둔화는 불 보듯 뻔한게 아니냔 지적도 나오는데요?

- 신규 면세점 수 증가 및 유커 감소 우려

- 특허수수료 인상으로 수익성 악화 불가피

- 신규면세점 모두 영업적자

(특허신청. 서울에서 4개인데 대기업은 3곳허가. 롯데,SK,HDC신라,신세계, 현대백화점 신청. 경쟁률은 지난 1차의3.5에 비해 낮아진 1.7 / 두산, 한화갤러리아, 신세계 주가 모두 선정 전 수준으로 복귀. 2018년부터 시행할 듯. ) 

질문2> 어쨌거나 이번 추가 입찰 시나리오에 따라 단기적으로 관련주들의 희비가 갈릴 수 있을텐데요, 관전포인트는? 

또 전반적인 상황을 고려해 면세점 관련주들에 대한 투자 판단은 어떻게 가져가는 것이 좋을까요. 

(관련주 : 롯데쇼핑, 신세계, 현대백화점, SK네트웍스, 호텔신라)

- 롯데쇼핑, SK네트웍스 선정시 주가에 긍정적

- 신세계, 현대백화점, 호텔신라 주가 중립적

- 선정 업체 주가 상승시 비중축소

 <은행주를 산다면, 탑픽은 무엇?>  

질문1> 오늘 눈에 띄는 흐름을 보이는 것 중 하나가 은행주인데요~ 배당매력과 미국 금리인상과 관련해 연말 관심가져봐도 될까요? 탑픽은????

- 금리와 물가가 상승하는 인플레이션 시작

- 금리 상승으로 은행 수익성 개선

- 탑픽 : 신한지주

질문2> 오늘 금융 외에도 IT 여전히 견조하고요~코스닥 낙폭과대주들의 반등흐름도 이어지는 모습.다음 주 전반적 투자포트폴리오는 어떻게 가져가야 할 때인가요~???

- 연말 상승장 지속 전개 전망

- IT장비 및 부품, 조선,철강,은행,화학 업종 비중확대

<기타 산업기업 소식>

*농심, 라면값 5년 만에 5.5% 인상

20일부터 라면가격을 평균 5.5%올리기로 함

-신라면이 6.4% 인상되므로 가중 평균 가격 상승폭은 6% 이상으로 추정

-이론적으로 라면 내수 ASP가 1% 오를 경우 연결 EPS는 7% 상승하나, 통상 경쟁사등이 3개월 정도 늦게 따라 가격을 올리므로 이 구간에서 점유율 방어를 위한 마케팅비 지출을 늘릴 수 있음. 이를 고려한 현실적인 초기년도 가격 인상 효과는 ASP 1% 상승 시 EPS 5% 상승임

-가격 인상으로 인한 물량 감소는 제한적일 것. 이미 오뚜기 진라면과 신라면의 판매가격은 50% 수준으로 벌어져 있어 6%가량 괴리가 더 벌어진다고 수요가 크게 이동하지는 않을 것

*AI 경보 ‘심각’..백신주↑ 닭고기주↓

(위기에서 심각으로 격상. 1600만마리 살처분. 백신주 급등

1.  장중 시황 및 특징주

- FOMC 회의 앞두고 관망 분위기

- 기관 코스피 순매도, 외국인 코스닥 순매도 부담

- IT 장비주 강세 지속, 경기민감 대형주 약세

* 특징주

1) 엔씨소프트 : 리니지 RK, 리니지2:레볼루션 등 신작게임 흥행으로 강세

2) 삼성엔지니어링 : 유가 상승에 따른 플랜트 수주 기대로 강세

3) 한화테크윈 : 낙폭과대 매력 부각에 강세

4) 롯데케미칼 : 증설에 따른 공급과잉 우려에 약세

2. 마감전략

- 단기 조정 후 재상승 전망... 주식 비중확대

- 종목, 업종별 순환상승 장세 전개

- 주도업종 : 반도체,OLED,조선,철강,건설,은행

- 관심종목 : 현대제철, 유니테스트 

1. 장 중 시황 및 특징주

- 증시 주변 환경 개선... 시장 상승세 강화

- 코스닥 600포인트 돌파

- 유가 관련주 및 IT장비주, 헬스케어, 콘텐츠 업종 강세

* 특징주

1) CJ E&M : 신작드라마 '도깨비' 시청률 고공행진에 강세

2) 건설주 : 10년만의 이란 선박 수주, 향후 플랜트 수주도 기대된다는 분석에 강세

3) 포스코대우 : 유가 상승에 따른 자원 개발 가치 상승 기대로 신고가

4) 롯데케미칼 : 단기 급등에 따른 차익 매물로 약세

2. 마감전략

- 시장 상승 지속 전망... 코스피 2070포인트, 코스닥 620포인트

- 국내 증시 장기간 주가 부진... 저평가 매력 부각

- 경기민감주 및 IT 장비주 비중 확대

- 관심종목 : 현대중공업, 에스에프에이

<남은 허들, 탄핵표결부터 FOMC까지>  

1) 伊 투표 부결 이후 열릴 오늘 ECB회의에선 시장 바람대로? 

 FOMC변수도 선반영된 만큼 인상 자체론 문제되지 않을까?

- ECB QE  6개월 연장 및 매입규모 유지 전망

- FOMC 금리 인상은 확실... 2017년 인상 속도가 관건

(추가완화 응답자는 89%, 블룸버그 조사 결과. 월 800억 유로/ 3개월연장, 매입규모 축소시 충격 불가피/글로벌 증시는 이미 선반영)

2) 탄핵표결 결과에 따른 시장 반응은 어떨까. 가결 원하는 시장? 

 ‘노무현 탄핵’ 당시와는 정반대로 해석하는 증권가?

- 탄핵 부결시, 시장 충격 불가피

- 탄핵 가결시, 불확실성 해소

(브라질 지우마 호세프 탄핵, 주가 급등. 이미 부패스캔들로 입지축소. 노무현은 국민 대다수가 반대. 지금은 탄핵 찬성)

3) 수급개선 기대감과 함께 긍정적 시각 높여가도 될 때인가.  

 동시만기일인 오늘 외국인 현선물 적극매수 중인데

- 코스피, 코스닥 상승 흐름 이어질 전망

- 연기금 코스닥 순매수 전환 긍정적

<삼성전자의 축포, 한미약품의 눈물>

1) 주주환원정책 이후 탄력 받는 삼성전자, 200만원 넘보나.  또 여타 IT/부품주도 같이 가는 흐름 이어질까. 탑픽은.

- 삼성전자 주주환원확대 기대...시총 300조원 돌파 가능

- 반도체, OLED, FPCB업종 상승 지속 전망

- 탑픽 : 서울반도체(자동차용 헤드램프, 베트남 공장 가동)

(주주환원율이 10%에 불과, 글로벌 동종업체 20%이상과 큰 차이. 삼성전자 2016~2017 잉여현금흐름의 50% 주주환원에 사용계획. 배당수익률은 4.9%정도. 애플 6.5%, 인텔 5% PER도 11배로 애플13배 비해 저평가)

2) 한미약품은 장중 다시 하락 반전. 수렁에 빠진 제약바이오주들, 당분간 의미있는 반등 쉽지 않을까.

- 한미약품 임상시험 리스크 주가 선반영(한미약품 생산 지연, 1조원금액. 퀀텀프로젝트 5조원이 관건)

- 다양한 매출 품목을 보유한 제약주 선별

- 대원제약, 휴온스 관심(대원 당뇨,류마티스,진통제 /휴온스 비만, 소화, 인공눈물)

3) 성장에 대한 기대감 훼손과 함께, 수급적으론 삼성전자로의 쏠림까지. 

 코스닥은 앞으로 어떻게 될까.

- 연기금 매도세 진정... 하락 리스크 제한적

- FOMC 이후 연초까지 반등 기대(대주주 지분매각, 기관 중소형주 펀드 환매, 개인 신용물량, 고평가. 580포인트 지지 기대)

<기타이슈>

삼성SDI, 美루시드모터스에 배터리 공급

(미국 전기차 스타트업, 용량이 기존에 비해 50%증가된 제품. 1회충전으로 644KM주행 가능, 테슬라 대항마로 불림. 파나소닉과 대결)

‘소리없이 강하다’ 철강주 줄줄이 신고가

(중국 철강업 구조조정, 원자재 가격 상승, 트럼프 재정정책확대, 인프라투자 확대. 저PBR, 7년만에 잠에서 깨다)

1. 장 중 시황 및 특징주

- 만기 앞두고 눈치보기 장세... 양시장 혼조세

- 기관 코스피 순매도 확대

- 은행, IT, 철강, 엔터, 콘텐츠주 강세 / 화학, 기계, 보험, 제약주 약세

* 특징주

1) CJ E&M : 낙폭과대 및 드라마 '도깨비' 시청률 호조에 강세

2) LG디스플레이 : 사상 최대 실적 기대로 강세

3) CJ헬로비전 : 경남지역 케이블 방송사 '하나방송' 인수로 강세

4) 한미약품 : 얀센에 기술수출한 당뇨비만바이오신약 1조원대. 임상시험중단 

2. 마감 전략

- 12월 9일 탄핵표결

- 가결시 :  주가 상승,  코스닥 시장 상승폭 클 전망

- 부결시 : 불확실성 지속, 충격 불가피

- 금리 상승 및 원자재 관련주 지속 관심

- 관심종목 : 신한지주, 롯데케미칼