동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

1. 오늘 급등, 조정 마무리?

- 가격 조정에서 기간 조정으로 전환(6월 중순까지)

- 국내 증시 장기 상승 흐름 걱정 필요 없어(놀라운 실적 호전, LG화학, 현대차 등 1류기업 출현, 실적좋고 싼고 훌륭한 기업 많은데 대세 하락 이유없어)

- 저평가,저금리 매력에 풍부한 유동성까지.(PER 9.5배, 3.5%, 국내 펀드 자금 유입 지속, 연기금 매수, 현금비중 9%로 매수 여력 높아, 금리와 비교시 매우 매력적)

- 단기 변동성 확대는 지속될 전망


2. 결국 사야할 것은?

- 이익모멘텀이 가장 좋은 업종이 주도주

- 자동차 > 정유 > 화학 > 조선 > IT

- 단기로는 자동차, 정유 매수

- 장기로는 조선과 IT 비중 확대


3. 내일의 전략

- 단기 상승 흐름 이어질 듯

- 2140선까지 상승 전망

- 외국인 매수 여부 체크

- 하락시 매도 자제(오를때 현금 비중 확대)


4. 포트폴리오

- 송원산업 : 제품가 인상, 낙폭과대 / 보유

- 하나마이크론 : 실적 호전불구, 저평가 매력 / 보유

- 현대차 : 주도주 지위 변함없다! / 25만원 10% 비중 축소

- SK이노베이션 : 불확실성 해소, 유가 강세 / 23만원 10% 비중 축소

- 현대중공업 : 한국 조선업황은 좋다! / 445000원 5% 비중 확대

1. 외인 매도 언제까지.

- 한국 시장에 대한 전반적인 비중 축소 진행중(비차익 매도, 골드만삭스 호주로 이동설)

- 일본 지진에 따른 반사이익 주가 반영

- 양적완화 종료, 달러 강세 부담

- 규모는 줄겠지만 매도는 지속될 듯.(자동차,화학 등 주도주 가격 부담)


2. 향후 시장은? 

- 외국인 매수전환 전까지 변동성 확대

- 2100포인트 PER 10배로 저평가 구간(저금리기조 유지중, 아직 버블 아니다. 다만 너무 가파르게 오른 것이 화근)

- 프로그램 순차익잔고 -3조원으로 바닥권 진입(2010년 5월 유럽위기, 올해 일본 지지피해때 경험)

- 조정시 주도주 저점 매수 전략 지속

- 비주도주 펀더멘털 이상없어(IT,건설,금융,코스닥 등/ 수급의 공백이 문제다.)


3. 내일의 전략

- 2080선에서 2150의 좁은 박스 흐름 전망

- 일정 부분 현금 확보는 필요(현금비중 20-30%)

- 자동차,조선,화학주 흐름 체크(이들 업종 급락시 추세 붕괴 우려, 오늘처럼 견조하면 굿)

- 코스닥 투매 자제(우량기업 사라!)


4. 포트폴리오

- 송원산업 : 제품 판매가 인상 / 보유

- 하나마이크론 : 가장 저평가된 반도체주 / 내일 시초가 5% 비중 축소

- 현대차 : 중국 시장 점유율 10% 돌파 / 25만원 10% 매도

- LG : 비상장 자회사 가치 부각 / 보유

- 현대중공업 : 수주잔고 급증 / 내일 시초가 5% 추가매수

1. 금리 어떻게 될까?

- 금리 인상 전망 우세

- 금리 인상시 은행,보험주 수혜

- 은행주는 건설 PF리스크가 부담(연체율 급증, 다만 저축은행 리스크, PF도 배드뱅크 설립으로 해결가능해 단기모멘텀은 없지만 하반기엔 유망) 

- 시장 영향은 중립적(어떤 결정이건, 지금 중요한건 상품 가격과 달러)


2. 외인매도 급증, 투자전략은?

- 단기 안전자산 선호현상 부각(달러강세, 원자재 급락)

- 가격 부담 해소차원의 단기 조정(크게 오른만큼 가격 조정은 필요, 단기 모멘텀 둔화로 약세는 불가피하나 중기 상승 변함 없어.여전히 매력적인 밸류에이션, 실적 호전, 사실 유가 급락은 투기세력 차단에 목적, 미국 경기회복에 기인한 유가 상승이 아닌 이머징의 성장에 따른 유가 상승이었음. 당분간 유가는 하향 안정화후 재반등 할 전망)

- 자동차,화학,조선 당분간 부진 불가피(하지만 이럴때가 기회)

- 반도체, 유통 업종 주도주 대열 동참(적극 비중확대)

- 관심종목 : 하이닉스, 하나마이크론, CJ오쇼핑, 현대홈쇼핑


3. 내일의 전략

- 2100선까지는 열어놓고 대응

- 투신, 연기금 업종별 매수동향 체크(투신, 연기금은 금일 IT집중 매수)

- 조정시 추격매도 자제(이미 종목별 낙폭이 크다.)

- 포트폴리오 재편 기회로 활용(비주도주 매도하고 주도주로 편입, 어차피 다 싸졌다! LED매도하고 반도체 사는 식으로)


4. 포트폴리오

- 송원산업 : 2분기 실적 호전 기대 / 보유

- 하나마이크론 : 반도체 업황 개선 수혜 / 보유

- 현대차 : 매력적인 밸류에이션 / 내일 시초가 비중 5% 추가매수, 23만원 5% 추가 매수

- LG : LG그룹이 삼성보다 낫다! / 보유

- 신규편입 : 현대중공업(재편입)

- 시초가 10% 매수 / 목표가 58만원 / 손절가 44만원

- 해양플랜트 호황기 진입 / 굴삭기 판매 급증 / PER8배로 저평가 매력

1. 변동폭 커진 증시

- 시장은 꾸준한 우상향 추세

- 가격 부담있지만 상승 흐름 이어진다.

- PER 12배인 2400까지는 가능

- 미국 유동성 확장정책 지속 긍정적


2. 거래소 투자전략

- 업종별 확실한 선택이 필요

- 화학, 자동차 이익선반영 / 단기대응

- IT,건설,조선,쇼핑주 중기 비중확대

- 탑픽 : 삼성전자, 현대건설,현대중공업, 현대홈쇼핑



(해외증시) : 유동성 확장 정책 지속 천명,달러약세, 위험자산 선호현상 가속, 국채 재투자, 3차도 기대, 주택경기 부진, 물가 상승 압력 높지 않아.



3. 내일의 투자전략

- 2200선 부근에서 횡보 흐름 지속

- 크게오른 자동차,화학 분할 매도

- 저평가 매력의 IT, 건설 비중 확대

- 2150선 이탈전까지는 긍정적 관점 유지



4. 포트폴리오

- 송원산업 : 내일 시초가 비중 5% 추가 매수

- 하나마이크론 : 저평가 매력 부각 / 보유

- 현대차 : 내일 시초가 10% 비중 축소

- 현대중공업 : 사상 최대 실적 기대 / 목표가 62만원 상향

- 실리콘웍스 : 내일 시초가 전량 매도 / 포트제외


5. 신규편입

- LG : 내일 시초가 10% 편입, 95000원 10% 편입(시초가 95000원이하시 전량편입)

- LG화학 주가 급등 수혜

- 하반기 LG실트론 상장 기대

- 여전히 저평가된 주가 매력

- 목표가 11만원, 손절가 89000원

1. 코스피 2200 시대.. 향후 시장 전망은?

-  유럽 리스크 해소로 외인 매수 재개

- 자동차,화학 등 대표 수출주 실적 급증

- 여전히 매력적인 밸류에이션(PER10배, 금리와 비교시 현재 주식투자 기대수익률 10%, 채권금리는 4.5%)

- 풍부한 유동성으로 2300선까지 상승 기대(달러, 엔캐리 트레이드 활성화)

- 조정의 시기는 5월 중순


2. 달리는 말 반도체,화학,자동차 더 달릴까?

- 반도체,화학,자동차보다 실적 좋은 업종 없어

- 2300선까지 지수 상승을 지속 주도할 전망

- 단기 상승폭과다로 속도조절은 가능

- 보험, 건설, 조선주는 후발주로 부각 가능


3. 내일의 전략

- 2200선 부근에서 쉬어가는 장세 전망

- 기존주도주 쉬면서 후발주로 매기 확산 기대

- 주도종목은 추가 상승시 분할 매도

- 실적 좋은 중소형 소외주 관심

- 관심종목 : KH바텍, 실리콘웍스, 인터플렉스


4. 포트폴리오

- 송원산업 : 상승을 위한 준비 과정 / 보유

- 하나마이크론 : 반도체 업황 개선 수혜 / 보유

- 현대차 : 24만원 이상 비중 5% 축소 / 목표가 26만원 상향

- 현대중공업 : 철강가 인상 영향 제한적 / 보유

- SK,실리콘웍스는 매수, 매도되며 포트제외

- 신규 편입 : 실리콘웍스(재편입)

- 2분기부터 본격적인 매출 급증 기대

- LG디플외 삼성전자로 매출처 확대 전망

- 외국인, 기관 동반 순매수 긍정적

- 시초가 5%매수, 37500원 5% 매수, 37000원 5% 매수

- 목표가 45000원

- 손절가 34000원

1. 국내증시 신고가 어디까지?

- 만기는 일회성 이벤트에 불과

- 2080까지의 조정이후 본격 상승 시작

- 모든 악재에 내성이 생긴 국내 증시(리비아,유럽,중국 금리인상 영향 없어, 일본 지진악재때 시장은 이미 내성을 확보, 강한 항생제를 복용한 효과, 더 강력한 균이 침투해야 항생제 효과가 없어지는 것처럼)

- 4월 2200선 고지 도달 기대(중간중간 큰 음봉 발생시 적극매수)


2. 이어지는 랠리속에 집중해야할 업종은?

- 실적호전 업종 위주의 차별화 장세

- 일본 지진피해 수혜주가 모멘텀 가장 좋아

- 반도체, 자동차, 정유 등 수출주 비중확대

- 금융,건설,유통 등 내수주는 단기매매


3. 내일의 전략

- 만기 급등 부담으로 소폭 하락 전망

- 조정시 비중 확대 전략 지속

- 주도업종내 저평가 종목 공략

- SK이노베이션,코오롱인더,현대차 관심


4. 포트폴리오

- 현대중공업, SK는 목표가 도달 매도(SK는 재편입)

- 실리콘웍스 : 단기모멘텀 부재, 2분기 실적 기대 / 보유

- 송원산업 : 저평가 매력 / 보유

- SK : 급등 부담 불구 여전히 저평가 / 보유

- 하나마이크론 : 반도체 업황 호전 수혜 / 보유

- 현대차 : 자동차 업종중 가장 매력적 / 목표가 25만원 상향, 216000원이하에서 5% 추가 매수(다음주 목요일까지 유효)

1. 숨고르기? vs 이탈신호?

- 단기 이격 부담속 숨고르기 장세

- 2100포인트 이탈보다는 지지에 초점

- 자동차,화학,IT 선발대 휴식

- 건설, 조선업종 후발주로 상승세 동참

- 외국인 매수강도 약화로 쉬어가는 장세 지속


2. 선진국 금리인상 우려에 따른 전략은?

- 신흥국에 이어 선진국도 물가 상승 압력 가중

- 오히려 신흥 증시는 긍정적(미리 조정, 이미 긴축 단행, 선진국은 지금 긴축 논의로 최근 자금 유입둔화)

- 긴축 부담에 신흥국으로 자금 유입 급증

- 최대 수혜국은 한국(엔화약세속 엔캐리 트레이드 유입, 가장 저평가되고 일본 피해 수혜가 큰 한국으로 자금 급증)


3. 내일의 투자전략

- 지수 상승시 관망, 하락시 매수

- 종목별 수익률 게임은 지속

- 지수에 얽매이지 말고 종목에 집중

- 자동차, 반도체, 정유 핵심업종 비중확대


4. 포트폴리오

- 실리콘웍스 : 최근 조정으로 가격 매력 부각 / 보유

- 현대중공업 : 사상 최고가 돌파 기대 / 보유

- 송원산업 : 주가 상승 불구 여전히 저평가 / 보유

- SK : 자회사 실적 호전 불구 저평가 / 보유

- 하나마이크론 : 반도체 패키징 매출 급증 수혜 / 15400원 10% 추가 매수

신한지주 : 은행주 탄력 약화 제외

에스엘 : 목표가 달성 제외

1. 4월 증시 전망

- 3대악재 3월에 이미 반영(3월의 상승은 악재해소와 1분기 실적 호조 기대로 급등)

- 4월은 경기,수급,실적 호조로 인한 강세장 전망

- 최근 외국인 한국 증시만 집중 순매수

- 일본 지진피해로 한국이 가장 큰 수혜

- 4월초 일시 조정후 2200까지 상승 가능


2. 4월 시장 주도주는?

- 기존의 정유,자동차,철강,반도체주 랠리는 지속

- 석유화학은 가격부담,하반기 실적둔화로 부진

- 소외주중 은행,건설주는 시장 주도

- 증권주,LCD,LED 업종은 모멘텀 부재

-  투자유망주 : GS, 한국타이어, 현대제철, 하이닉스, 신한지주, 한라건설


3. 내일의 전략

- 단기적으로 2120까지는 상승 가능

- 전고점 돌파이후에 한차례 조정 전망

- 추가 상승폭 크지 않는 만큼 현금 비중 확대

- 2080선 정도에서 매수 기회 타진(은행,자동차,정유,반도체 매수)


4. 포트폴리오

- 실리콘웍스 : 아이패드 판매 급증 수혜 / 보유

- 현대중공업 : 최고의 중공업 회사! / 보유

- 에스엘 : 26000원도달시 매도

- 송원산업 : 단기급등부담, 조정이후 재상승 기대 / 보유

- 신한지주 : 은행주 악재 선반영, 실적 호전 기대 / 보유

1. 돌아온 외국인, 전고점 돌파 가능!

- 가능하나 시간은 필요

- 리비아, 유럽, 일본발 악재 해소 국면

- 외국인 투자심리 크게 호전

- 2000포인트 지지확인 후 본격 랠리 기대

- 4월 2100포인트 돌파 가능(상반기 2200까지봄)


2. 실적시즌, 주목할 종목은?

- 1분기 전체상장자 25% 이익증가 전망

- 화학, 자동차, 건설, 금융주 실적 양호

- IT, 제약은 실적전망치 하향

- SK, 하이닉스, 코오롱인더, SK네트웍스 관심


3. 내일의 전략

- 단기 급등이후 2000포인트 지지확인 필요

- 지수는 눌림 조정 전망

- 여전히 지수보다는 종목에 집중

- 반도체, 건설, 은행주 관심


4. 포트폴리오

- OCI : 단기 주가 상승 부담 / 48만원 이상 5% 매도, 50만원 목표가 상향

- 실리콘웍스 : 일본 아이패드 출시 연기 부담 / 비중 5% 시초가에 매도, 나머지는 보유

- 현대중공업 : 1분기 실적 양호 / 475000원이하 5% 추가 매수

- 에스엘 : 주가 급등에도 여전히 저평가 / 보유

- 송원산업 : 산화방지제 점유율 확대 수혜 / 보유

1.  2000포인트 돌파!

- 악재의 중첩이 시장의 반등을 빨리 불러와

- 중동, 유럽,일본 리스크 이미 주가 선반영

- 외국인 매수 재개로 투자심리 호전

- 화학,철강,상사,조선주 / IT, 자동차 공백 메워


2. 이제는 지켜질까?

- 2천포인트선에서 큰 변동 없을 전망

- 이미 반영된 악재, 1분기 실적 호전 기대

- 4월 본격 상승을 앞둔 박스권 흐름은 지속

- 수급 압박 요인 없어 긍정적(외국인 단기 매도 완화, 선물도 매수세, 프로그램 매물 부담도 없고, 베이시스 호전)


3. 투자전략

- 숲을 보지말고 나무를 보자!

- 지수에 일희일비 의미 없어.

- 종목별 수익률 게임에 적극 동참 필요

- 단기 소외된 반도체, 자동차, 은행, 증권 관심


4. 포트폴리오 점검

- 하이닉스 : 낸드,D램 반도체 가격 급등 / 보유(실적추정치 상향)

- OCI : 폭발적 수주, 유증 가능성 높지 않아 / 보유

- 실리콘웍스 : 낙폭과대 매력 / 보유

- 현대중공업 : 조선, 태양광, 풍력 모두 매력적  / 47만원이하 5% 추가 매수

- 에스엘 : 자동차 부품주중 가장 높은 성장성 / 보유