1. 코스피 혼조세 지속하다 상승으로 마감. 향후 전망과 대응전략은?
- 슈퍼위원회 합의 실패는 이미 선반영(향후 10년간 1조2천억달러 추가지출 삭감이 목표, 민주당은 증세 및 복지확대, 공화당은 감세 및 복지 축소, 양당 합의 어려워, 2013년부터 자동시행, 신용등급 유지)
- 유럽리스크 시장 부담 지속(국채금리 변동성 심화, 각국 정권교체, 긴축안 시행 부정적 우려)
- 기관의 역할이 중요(1900에서는 매도, 1800에서는 매수, 외국인은 미국장 회복시 매수)
- 강한 반등보다는 횡보 흐름 예상(1815포인트가 지지선, 외국인 매도 완화시 본격 급등, 당분간 지지부진, IT부품주 위주 강세)
2. 기관 매수전환하며 증시 상승 IT 매수배경과 IT업종 전망/전략은?
- 자동차,화학,정유 등 기존주도주 모멘텀 부재
- 유럽리스크로 대형주에서 중소형주로 매기 이동
- IT 업종내 차별화 지속
- 스마트폰 부품, 비메모리 반도체로 압축 투자(메모리, 2차전지, LCD, LED는 관망)
- 관심종목 : 일진디스플레이, 네패스, 실리콘웍스
" 심리는 불안하지만 기본 체력은 탄탄하다!"
1) 호재 VS 악재
- 호재 : 미국 경제지표 호조, 중국 물가 상승률 둔화(펀더멘털)
- 악재 : 유럽 정치 리스크, 수급 악화(심리적 부분)
- 일방향 장세가 나오기 어려운 상황
2) 펀더멘털은 강화되고 있다!
- 미국 소비,고용,제조 예상밖 호조(주간실업청구건수 40만이하 지속, 가동률 77%이상, 경기선행지수 상승, 주택허가건수 상승)
- 미국 기업이익 10% 증가(경기침체 불구 이익증가세)
- 미국, 호주, 브라질 등 저금리 정책 전환(경기 부양은 지속될 것이다.)
- 유럽 리스크 해소시 2000포인트까지 상승 가능(8월과는 확실히 다르다.)
3) 1800선 초반 모아가자!
- 박스권 하단부 1850선이하 비중확대
- 4분기 실적 호전 기업 중심으로 매수
- 투자유망주 : SK이노베이션, LS, 실리콘웍스, 하이록코리아
(비관론자는 유럽만 보지만 낙관론자는 미국 경기 회복이라는 펀더멘털을 본다. 전자는 일희일비하는 재료, 후자는 추세적 요인)