동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : 엔씨소프트

업종분류 : 게임 / 온라인게임

시가총액 : 4조6천억원

최대주주 : 넥슨 14.68%

주요제품 매출 비중 : 리니지 44.28%, 아이온 16.12%, 리니지2 7.2%, 와일드스타 2.77%, 기타 29.63%

실적분석 : 1분기 매출액은 5.6% 증가했고 영업이익은 0.8% 증가에 그침. 여전히 리니지가 좋은 성과를 보였주었지만 다른 게임들이 부진하면서 실적도 부진했음. 모바일 게임 대응력이 약한점도 부진의 원인.

이슈분석 : 시장의 불안에도 불구하고 게임주가 좋은 흐름을 보여주고 있습니다. 엔씨소프트도 상승을 이어나가는 모습이네요. 6월 23일부터 기관투자자의 본격적인 매수가 들어왔고 제약,바이오가 급락하면서 더욱 수급이 좋아지는 모습입니다.

그간 온라인게임에서 리니지 덕택에 꾸준한 이익을 기록했지만 주가의 강한 상승을 위해서는 모바일 게임 대응이 필수적입니다. 하반기부터 리니지이터널이라는 대작게임이 출시되고 모바일 게임도 다수 출시를 준비중에 있습니다. 

2분기 실적은 예상치에 부합할 것으로 기대됩니다. 게임주의 흐름은 3분기부터 시작될 신작 게임 러쉬로 매우 좋을 것입니다. 제약, 바이오가 몰락하면서 수급도 게임주에 유리합니다. 대장주인 엔씨소프트의 주가 상승을 더욱 기대해볼만한 상황입니다.

투자의견 : 매수 및 보유

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : LG디스플레이

업종분류 : 전기전자 / 디스플레이 제조

시가총액 : 9조1천억원

최대주주 : LG전자 37.9%

주요제품 매출 비중 : 노트북, 모니터, TV, 스마트폰, 태블릿PC용 패널 100%

실적분석 : 1분기 매출액은 12.2% 감소, 영업이익은 29%감소로 실적 부진. TV 재고 급증으로 패널가격이 떨어졌고 수요도 부진했음.

이슈분석 : 모처럼 주가가 강세를 보였습니다. 제약,바이오주가 급락하면서 일부 기관들의 대형주 갈아타기로 단기 상승이 나온 모습입니다. 지겨운 하락이 어쨌든 마무리 되었습니다.

LG디스플레이 주가 부진의 이유는 TV 시장의 불안때문입니다. 스마트폰쪽이야 아이폰 매출 호조로 여전히 괜찮지만 가장 중요한 것은 TV입니다. TV 매출이 워낙 크기 때문에 TV 시장이 죽으면 방법이 없습니다.

OLED TV는 가격인하로 점차 수요가 살아날 것으로 보이지만 LCD TV 수요 부진이 가장 큰 문제입니다.

삼성전자와 LG전자같은 셋트 업체들의 과잉 재고로 패널 가격도 지속 약세입니다. 거기에 중국의 BOE같은 기업들의 공격적인 증설도 부담입니다. 수요는 부진한데 공급은 늘어나니 가격 하락은 당연한 것입니다.

하지만 이러한 악재는 이제 주가에 충분히 반영되었습니다. 업계 최고의 원가경쟁력,  모바일쪽에서의 애플 매출 확대, OLED TV 시장 성장 등 장기 호재도 충분한 상황입니다. 주당순자산가치가 33000원입니다. 아무리 안좋아도 자산가치 이하는 저평가입니다. 업황 회복에 시간은 필요합니다. 시간이 문제가 되겠네요.

투자의견 : 보유!

리홈쿠첸 탐방보고서 (SK증권 리포트)

- 리홈쿠첸의 성장동력은 전기레인지

- 전기레인지 매출액은 1분기에 77% 증가한 53억원 기록.

- 2013년 전기레인지 매출액은 27억원, 2014년 140억원, 2015년 240억원 전망.

- 특히 2016년부터 빌트인 가전으로 공급될 것으로 보여 B2B 물량 확대 기대. 건자재 업체로 성장 가능성이 있음.

- 중국 수출액은 2015년 110억원을 전망하며 현재 중국내 매장수는 320개까지 늘어날 전망.

- 7월 30일부터 매매거래정지 후, 9월 4일 기업 분할로 재상상 예정.

- 지주회사 부방과 사업회사 쿠첸으로 분할 상장. 

동대문버핏's 코멘트

리홈쿠첸은 분할을 앞두고 기관들의 러브콜이 이어지고 있습니다.

한달간 거래정지 되지만 보통 분할이후 주가가 강세를 보였다는 점에서 재상장후 급등을 기대해봅니다.

중국 밥솥 매출도 꾸준히 나오고 있고 전기레인지 사업도 이제는 분양 시장까지 침투하면서 매출 급증이 기대됩니다.

아직 한국의 전기레인지 보급률은 5%정도로 성장 가능성이 높습니다.

중국 소비주 매력과 더불어 건자재주로서의 매력, 분할 이벤트 등 좋은 호재가 많으니 관심이 필요해 보입니다. 

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : 휴비츠

업종분류 : 의료 기기 / 안광학 장비 제조

시가총액 : 2700억원

최대주주 : 김현수외 6인 25.20%, 피델리티매니지먼트 8.65%, 국민연금 7.47%

주요제품 매출 비중 : 자동검안기 28%, 렌즈가공기 22%, 안과용진단기 12%, 리플렉터 9%, 자동렌즈미터 8%, 현미경 6%, 기타 15%

실적분석 : 2015년 1분기 매출은 18% 증가했고 영업이익은 적자에서 흑자로 전환됨. 현미경 사업부의 구조조정이 마무리되었고 지연되었던 상해휴비츠 실적이 잡히면서 1분기 본격 턴어라운드에 성공.

이슈분석 : 휴비츠가 의료기기 업체중에서 후발 주자로 강한 흐름을 이어나가고 있습니다. 시총 3천억원에 거의 육박하는 모습인데요. 얼마전 대규모 BW 물량 부담으로 급락했던 부분을 만회하면서 52주 신고가를 경신하였습니다. 

휴비츠는 안광학 장비 세계 3위 기업입니다. 안광학 장비 시장은 중국에서 안경 착용 인구가 급증하면서 꾸준히 성장하고 있습니다. 올해 중국 상해에 휴비츠 공장을 10배나 증설하면서 본격적으로 중국 시장을 공략하고 있습니다. 국내 시장은 점차 위축되고 있지만 안경 착용 인구만 2억명이 넘는 중국 시장은 기회의 땅입니다. 향후 4억명까지 안경 착용 인구가 늘어날 것으로 기대되는만큼 지속적인 성장이 기대되고 있습니다.

실적도 좋은 흐름입니다. 신제품 본격 출시로 2분기, 3분기, 4분기 지속 성장이 예상됩니다. 단기 주가 상승 부담은 있지만 여전히 갈길이 멉니다. 시총 3천억원 돌파를 기대해봅니다.

투자의견 : 조정시 매수 및 보유

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : OCI

업종분류 : 화학 / 석유화학 및 태양광 사업

시가총액 : 2조 4천억원

최대주주 : 이수영 10%

주요제품 매출 비중 : 폴리실리콘 등 태양광 관련 사업 66%, 소다회 6%, 카본 등 석유화학 24%, LED 잉곳 등 기타 4%

실적분석 : 1분기 매출액은 2.8% 감소했지만 영업이익은 4.2% 증가. 1분기 실적은 예상을 상회했지만 특수가스 같은 비주력 사업 매출 증가가 원인이며 주력사업인 폴리실리콘 사업은 여전히 부진하다는 점이 부담. 실적은 개선되었지만 높은 점수를 부여하기는 아직 어려움.

이슈분석 : 모처럼 주가가 강세를 보이며 10만원을 돌파하였습니다. 미국 자회사인 OCI 리소스 지분 매각 때문이라는 뉴스가 있는데 이보다는 폴리실리콘 가격 상승이 이유입니다. 폴리실리콘 가격이 기나긴 하락 행진을 마무리하고 드디어 반등에 성공하였습니다. 0.8% 상승인데요 거의 한계 상황까지 갔다가 극적으로 반등하는 모습입니다.

OCI는 여러 사업을 하고 있지만 역시 핵심은 폴리실리콘을 비롯한 태양광 사업입니다. 이번에 OCI머티리얼즈를 매각하면서까지 태양광 사업에 모든 것을 걸었습니다. 폴리실리콘 가격의 반등은 주가 상승의 강력한 촉매제가 될 것입니다. 폴리실리콘은 한번 상승하면 꾸준히 오르는 경향이 있어서 가격 상승을 좀 더 기대해 보셔도 좋을 듯 합니다. 

그간 실적 부진과 태양광 가격 약세로 부진했던 OCI가 드디어 도약을 하였습니다. 이번 랠리는 12만원까지 이어지지 않을까 예상해봅니다.

투자의견 : 보유 및 10만원이하는 매수 가능.

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : 선데이토즈

업종분류 : 게임 / 모바일 캐쥬얼 게임 제작.

시가총액 : 6193억원

최대주주 : 이정웅 20.15%

주요제품 매출 비중 : 모바일 게임 99.8%(애니팡2, 애니팡, 애니팡 사천성 등.)

실적분석 : 1분기 매출액 35%, 영업이익 42% 감소 / 애니팡 시리즈의 노후화와 신작 게임 부재로 매출이 크게 줄면서 이익도 급감.

이슈분석 : 1분기 실적 부진에 이어 2분기도 부진할 전망입니다. 하지만 시장은 2분기보다는 신작 게임에 관심을 보이고 있습니다. 2분기 실적이 저점이 될 것이라는 것도 긍정적입니다.

애니팡2 이후 흥행에 성공한 신작이 없는 상황이라 매출 감소가 이어지고 있지만 3분기 상하이 애니팡이 출시되고 4분기에는 애니팡 맞고가 출시될 예정입니다. 상하이 애니팡은 국내에서보다는 중국에서 큰 인기를 끌 것으로 기대를 하고 있습니다. 

애니팡 맞고도 애니팡 브랜드를 바탕으로 무난히 시장에 안착할 것으로 보입니다. 상반기 실적 부진은 이미 주가에 반영되었고 이제 신작 게임의 흥행에 달려있습니다. 게임주는 보통 신작게임 출시전에 기대감으로 오르고 신작 게임이 흥행에 성공하면 2차 랠리가 나옵니다. 당분간 선데이토즈는 애니팡 사천성 기대로 강한 흐름이 기대됩니다.

주포인 기관, 특히 보험사에서 매도만 나오지 않는다면 긍정적 관점을 유지하시기 바랍니다.

투자의견 : 매수 및 보유

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : 대림산업

업종분류 : 건설업종

시가총액 : 2조 8천억원

최대주주 : 대림코퍼레이션 21.67%, 국민연금 11.12%

주요제품 매출 비중 : 토목사업 11.7%, 건축사업 21.4%, 플랜트사업 45.4%, 석유화학 13.9%, 자동차부품 4.4%, 콘크리트 1.8%, 에너지 0.4%, 관광레저 0.8%

실적분석 : 1분기 매출액 6.3%감소, 영업이익 25.7% 증가 / 지난해 부실을 털어내면서 1분기 실적은 예상보다 양호한 모습을 보였음.

이슈분석 : 2분기 실적이 예상치를 상회할 것으로 보인다는 전망에 주가가 강세입니다. 2분기 영업이익은 908억원으로 시장 예상치인 797억원을 상회할 것으로 보입니다. 유화 부문은 업황 호조로 이익 증가가 지속될 것으로 보이고 건설쪽도 국내 분양 시장 호황으로 턴어라운드가 기대됩니다. 해외 부실 공사도 지난해 많이 털어낸만큼 추가 부담은 많이 해소된 상태입니다.

2014년까지 건설사중 해외 저가 공사 관련 부실을 가장 많이 반영한 회사로 추가적인 부실 부담이 낮아 긍정적입니다. 해외수주는 아직 미진하지만 국내 건설 경기 호황이 이어져 긍정적이고 자회사 여천NCC가 화학 시황 개선으로 큰 폭의 이익을 내고 있어 지분법 평가이익이 급증할 것으로 기대됩니다. 자회사 고려개발과 삼호도 실적 호전으로 적자에서 흑자로 전환할 것으로 보입니다.

이제 악재는 반영되었고 실적은 점진적으로 좋아집니다. 대형건설주중 가장 매력있는 기업이 되었습니다.

투자의견 : 매수 및 보유입니다. 대형 건설주에서 단연 투자대상 1위입니다.

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : 락앤락

업종분류 : 화학 / 용기 및 포장

시가총액 : 8300억원

최대주주 : 김준일 52.79%

주요제품 매출 비중 : 밀폐용기 등 저장용품 50.66%, 리빙용품 등 기타 35.75%, 음료용기 19.69%

실적분석 : 1분기 실적 매출 -19%, 영업이익 -25% 감소. 중국 매출이 21%감소했고 한국도 27% 감소함. 

부진한 실적은 2분기까지는 이어질 전망이나 최악은 지난 상황. 2014년 2분기부터 구조조정을 시작했고 유휴자산 매각 등으로 비용 부담이 크게 덜어진 상황. 3분기부터 실적 회복 기대

이슈분석 : 금일 주가 강세는 증권사의 우호적 리포트가 원인입니다. 중국 법인 매출이 10% 이상 증가할 것으로 전망되는데 음료 용기 매출이 급증하면서 실적 성장이 기대된다는 내용입니다. 한마디로 더 나쁠게 없고 이제는 좋아질 일만 남았다는 것입니다. 

락앤락은 중국 시장에서는 브랜드 인지도 1위의 기업으로 음료용기 시장 성장의 최대 수혜를 받을 전망입니다. 혹독한 구조조정도 마무리 되었고 하반기 실적부터 점차 좋아질 가능성이 높습니다.

다만 락앤락의 주력인 밀폐용기 시장이 경쟁 업체 난립으로 성장이 어려운 상황이라 주가 상승에는 한계가 분명히 있습니다. 시가총액 1조원 정도까지는 회복이 기대되지만 밀폐용기쪽에서 확실한 터닝이 나오지 않으면 주가 상승의 지속성은 담보되기 어렵다는 점을 염두해 두시기 바랍니다.

투자의견 : 보유 / 시총 1조원이상시 매도.

금일의 핫이슈 종목!

종목명 : 와이솔

업종분류 : IT / 스마트폰 부품

시가총액 : 2100억원

최대주주 : 김지호외 8인 17.81% 보유

주요제품 매출 비중 : Saw Filter 60%, BT 모듈 40% / 쏘우필터는 휴대폰 통신시 필요한 특정주파수를 필터링하는 RF부품, BT 모듈은 각종 전자 통신기기를 무선으로 연결하는 부품.

실적분석 : 1분기 매출액 52%, 영업이익 91% 증가로 호실적 기록. 지난해의 부진을 딛고 본격 실적 턴어라운드 시작.

이슈분석 : 와이솔은 국내에서 유일하게 특정 주파수 대역만을 통과시키는 기능을 하는 쏘우 필터를 제조하는 기업입니다.  블루투스, 와이파이, NFC 등 스마트폰의 연결성이 확대되고 데이터 트래픽이 증가함에 따라 제품 사용량과 사양이 매년 올라가는 추세입니다.  스마트폰 개당 10개이상의 쏘우필터가 사용됩니다.

스마트폰 부품 섹터의 전체적인 부진에도 불구하고 나홀로 강세를 이어가고 있는데 삼성전자만이 아니라 중화권 고객을 다수 확보하고 있어서 중국 시장 성장의 수혜를 받고 있습니다.

삼성전자가 하반기에 중저가 제품을 생산하는 것도 긍정적입니다. 

경쟁회사도 없고 필수적인 제품을 생산하는 만큼 스마트폰 업황 부진과 무관하게 양호한 실적이 올해도 기대됩니다. 스마트폰 부품 섹터에서 투자종목을 고르신다면 바로 와이솔이라고 말씀드리고 싶네요. 

투자의견 : 매수 및 보유!

송원산업 주가가 강세를 보이고 있습니다.

화학주는 이번 장세 코스피의 주도업종중의 하나입니다.

송원산업은 산화 방지제를 만드는 석유화학 회사입니다.

화학주 상승에도 소외를 받았는데 금일은 가장 강한 모습입니다.

전세계 산화방지제 시장점유율은 22%로 바스프에 이어 2위 사업자입니다.

산화방지제는 플라스틱 제조에 주로 쓰이는데 시장 규모는 2.5조원 정도됩니다.

작년 12월 바스프에 이어 송원산업도 제품가격을 10% 인상했는데 1분기에 소폭 반영되었고 2분기에 본격적으로 인상분이 반영될 전망입니다.

하반기에는 추가적인 제품가 인상도 예고되어 있어 실적은 더욱 좋아질 것입니다.

현재 올해 실적대비 PER 8배 정도로 저평가 상태입니다.

1분기에 약간 실망스러운 실적을 낸만큼 2분기도 예상보다 떨어지면 어떻하나 하는 우려가 있지만 가격 인상이 반영되는 구간임을 감안시 좋은 실적이 나올 것입니다.

덜오른 주도주에서 가장 좋아보이는 종목중의 하나입니다.

송원산업 관심있게 보시기 바랍니다.