동대문 버핏의 쉬운 주식 투자!

NEW가 신고가를 경신하고 있습니다.

최근 영화관련주의 기세가 무서운데요.

쇼박스에 이어 NEW 멋진 상승입니다.

올해 관객수 300만을 기록한 '스물'이라는 영화외에는 NEW에서 나온 흥행작은 없는데도 주가가 매우 강합니다.

바로 연평해전 때문입니다.

연평해전이 금일 개봉하는데 상반기 최고 기대작중 하나입니다.

제작비 80억원으로 240만명정도면 손익분기점을 맞출 수 있습니다.

얼마나 흥행할지는 모르지만 적어도 300만명은 관람할 것으로 기대됩니다.

하반기에도 뷰티인사이드, 대호 등 좋은 작품들이 준비하고 있습니다.

올해 10편의 배급으로 작년의 부진을 딛고 성장할 것으로 기대합니다.

다만 단기에 주가가 크게 오른만큼 지금은 매수보다는 관망 전략이 좋으며 조정시 매수를 권유드립니다.

하이트진로가 드디어 과일 소주를 출시하였습니다.

처음처럼 순하리, 무학의 좋은데이 컬러시리즈가 긍정적 반응을 보이자 결국 진출하였네요.

과일 소주 시장을 그저 그렇게 바라봤던 하이트진로의 실수죠.

하이트진로는 역시 막강합니다.

수도권 유통망을 꽉 잡고 있기 때문에 자몽에 이슬이 나오자마자 대박입니다.

하루만에 110만병이 팔렸답니다.

늦었지만 하이트진로의 동참은 주가에도 긍정적입니다.

저도주 열풍이 불면서 원가도 절감되고 있는데 과일 소주는 도수가 더 낮아서 소주 제조 업체에는 매우 유리합니다.

하나의 트렌드화해가는 과일 소주 시장...

무학, 롯데칠성, 하이트진로의 삼국지의 승자는 누가 될까요?

모두 골고루 성장하길 기대해 봅니다.

부진했던 하이트진로 주가에도 봄날이 온 듯 합니다.

SBS 그룹주가 중국 규제 뉴스로 급락하였습니다.

전일 장중 기사가 나왔고 그 여파로 금일도 힘이 없는 모습입니다.

드라마 전송권 규제에 이어 예능에도 규제를 할 것이라는 루머가 돌았습니다.

SBS 입장에서는 갑자기 날벼락을 맞은 셈이죠.

뉴스로 나온 부분은 예능 수입 포맷을 연간 한 시즌만 허용하는 것이며 7월중에 시행될 것이라는 것입니다.

확정된 부분은 아직 아니라서 사실 관계 확인이 일단 필요합니다.

단기적으로는 불확실성이 가중되면서 주가에는 부정적일 수 밖에 없습니다.

다만 중장기적으로는 여전히 큰 우려 사항이 아닙니다.

설사 예능 규제가 이루어져도 수익이 없어지는 것이 아니라 인식 시기가 지연되는 것입니다.

중국 사람들은 이미 한국의 드라마와 예능에 푹 빠져있습니다.

자국 산업 경쟁력 확보를 위해 쿼터제를 도입하는 등 규제도 강화하고 있지만 트렌드를 막을 수는 없습니다.

SBS는 중국 법인을 설립하고 공동제작을 하고 있습니다.

다양한 방법으로 규제 리스크를 회피하면서 중국 시장의 열매를 그대로 따먹을 가능성이 높습니다.

일시적인, 아직 확인도 안된 루머로 흔들리지 마시기 바랍니다.

오히려 저가 매수의 기회가 아닐까요?

SBS,SBS콘텐츠허브,SBS미디어홀딩스... 주가 하락시 매도보다는 저가 매수가 낫다고 판단됩니다.

LG디스플레이가 연일 약세입니다.

금일 모처럼 그리스 문제 해결 기대로 장이 급등했는데 LG디스플레이는 역주행을 하고 있습니다.

역시 업황 불안 때문인데요.

최근 TV 재고가 상당히 크게 늘어나면서 삼성전자, LG전자 TV 사업부의 적자가 심화되고 있습니다.

그런데 중국 패널 업체들은 아랑곳 않고 패널 증설을 하고 있죠.

한국 기업들도 치킨게임에 밀리지 않을려고 증설을 준비하고 있습니다.

수요는 부진한데 공급만 늘어나니 업황이 좋을 수가 없습니다.

TV 수요 회복이 절실히 필요한데 반대로 가다보니 LG디스플레이 주가에도 부담이 되고 있습니다.

물론 가치대비 저평가 상태인 것은 맞습니다.

하지만 주가가 오를려면 확실한 업황 회복 시그널이 필요합니다.

바로 TV 재고 감소입니다.

올 하반기 까지 대부분 재고 감소는 어렵다는 분석입니다.

당분간 LG디스플레이 주가 반등은 쉽지 않습니다.

이미 크게 하락해 급락도 제한적일 것입니다.

지금은 긴 호흡을 가지고 인내하는 구간으로 보여집니다.

당장 상승은 어렵기 때문에 관망이 필요해 보입니다.

네오위즈게임즈

- 피망으로 유명한 대형 게임사.

- 자체 제작보다는 유망 게임 퍼블리싱을 통해 성장.

- 피파온라인, 크로스파이어 계약 해지로 3년간 실적 부진.

- 맞고, 포커 등 웹보드 게임 규제로 성장 정체.

- 2015년 본격 실적 개선 전망, 1분기 영업이익 54% 급증.

- 모바일 고스톱, 포커 등의 웹보드 게임 월매출 10억원 이상 기록중.

- 3분기 애스커, 4분기 블레스 등 자체 제작 대형 PC 온라인 게임 히트 기대.

- 자회사 게임온을 통해 일본에 런칭한 검은사막, 매출 호조세.

- 최악의 시간을 지나 본격적으로 터닝하는 게임사로 하반기를 기대하며 저가 매수 전략 유효.

- 검은 사막 일본 흥행 지속과 3분기 애스커 상용화가 정상대로 진행되느냐가 주가 상승의 키 포인트.

기아차 - 2분기 실적은 부진할 전망 - 현대증권 

2분기 실적은 컨센서스에 미달할 듯

동사의 2분기 실적은 현재 컨센서스에 미달하며 부진할 것으로 예상된다. 이는 주로 판매 부진과 유로화, 루불화 등의 이종통화 약세, 할인 판매 증가에 기인한다. 2분기 매출은 전년동기대비 0.2% 증가한 12.1조원, 영업이익은 18.3% 감소한 6,294억원이 예상된다. 따라서 현재 시장 컨센서스인 영업이익 6,871억원에는 미달할 전망이다. (컨센서스 대비 8.4% 미달할 전망)

이종통화 약세, 시장 경쟁 악화와 기대보다 미흡한 판매

2분기 총 리테일 판매는 전년동기대비 1.6% 증가할 것으로 전망된다 (연결 실적에 반영되는 중국 제외 판매는 +0.9%YoY.F). 이는 당초 1분기때의 시장기대보다는 부진한 것인데, 주로 시장 경쟁 악화, 기타 신흥시장의 수요 부진, 구형 모델 판매 부진에 기인한다. 또한 경쟁 악화에 따른 할인 판매 증가와 이종 통화 약세 영향으로 원화 기준 ASP(평균판매단가)는 전년동기 및 전분기 대비 각각 0.4%, 1.4% 감소할 전망이다.

당분간 모멘텀은 제한적이지만, 하반기 개선 기대

하반기에는 국내 기준으로 7월에 신형 K5, 9월에 신형 스포티지 출시로 상반기보다 모멘텀이 개선될 것으로 보인다. 다만, 실적 발표 (7월 24일 예상)때까지는 모멘텀이 다소 제한적일 것으로 예상된다. 중국 시장의 가격 경쟁 심화, 미국의 성장률 둔화, 신흥시장 수요 부진, 이종 통화 약세 등으로 대외 여건이 좋지 않은 상황이지만, 판매는 비교적 선전하고 있다고 판단된다. 밸류에이션 매력과 하반기 모멘텀 개선 전망을 반영하여 투자의견은 BUY를 유지한다. 다만, 실적 하향 조정을 감안하여, 목표주가를 기존 5.7만원에서 5.4만원으로 소폭 하향한다 

쇼박스 - 한☞중 합작영화의 개척자  - 현대증권

투자의견 Buy, 목표주가 10,500원으로 커버리지 개시

쇼박스에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 10,500원으로 커버리지를 개시한다. 목표주가는 2016년 예상 EPS에 Target P/E 40.0배를 적용하여 산출하였다.

중국 화이브라더스와의 계약 체결은 새로운 도약의 발판

쇼박스는 4월 화이브라더스와 독점 계약 체결로 새로운 성장 동력을 마련했다. 화이브라더스와 3년간 최소 6편의 영화를 공동 제작하는 계약으로 투자배급사들이 중국에서 진행한 계약 중 가장 유리한 조건의 계약이다.

화이브라더스와의 합작영화는 올해 하반기 제작에 들어가 2016년부터 실적에 반영될 것으로 예상한다. 편당 제작비50억원, 관객수 500만명 가정 시, 쇼박스 차이나 투자수익은 69억원이 예상된다. 이는 화이브라더스의 높은 배급 및 협상능력, 한국 컨텐츠에 대한 니즈, 높은 중국 시장성장성 감안 시 충분히 달성 가능한 수준으로 판단한다.

쇼박스 차이나의 실적은 합작영화의 흥행 성공 시, 예상을 크게 상회하는 수익달성이 가능할 것이며 최소 계약 건수 이상의 영화 제작도 기대된다.

상반기 개봉작 선방, 하반기 신규 라인업 기대

1분기 실적은 매출액 237(YoY, 91.9%)억원, 영업이익 21억원((YoY, 흑자전환)으로 상반기 개봉작 선방에 따른 실적 호조를 보였다. 또한 하반기 대작 라인업 포진으로 올해 긍정적인 실적이 기대된다. 6월 이후 8개 영화가 개봉되며, 하반기 개봉영화는 ① A급 감독/배우 대작들의 포진, ② 메르스 우려 해소, ③ 월드컵, 세월호 등 외부 환경 Risk가 없다는 점으로 판단 시, 긍정적인 흥행성적을 기대한다. 메르스로 인한 영화관객수 감소는 일시적인 현상이며, 6월 개봉을 앞둔 극비수사 흥행에 미칠 영향은 제한적일 것으로 판단한다.

2015년 실적은 매출액 1,184억원, 영업이익 110억원 전망

2015년 매출액은 1,184원(YoY, 64.5%), 영업이익 110억원(YoY, 520.4%)을 전망한다. 2016년부터 본격적인 중국 이익이 반영되어 큰 폭의 이익증가가 기대되며, 중국 진출을 통한 장기적인 성장이 이루어 질 것으로 전망한다.

원익IPS - 3Q15 및 4Q15 실적 대폭 성장에 주목!! - 유진투자증권

지난 18일(목) 중국 삼성반도체로부터 반도체용 제조장비 693억원 수주 공시

- 원익IPS는 지난 18일(목) 중국 삼성반도체로부터 반도체용 제조장비 692.5억원을 수주하였다고 공시함. 계약기간은 2015년 6월 17일부터 10월 31일까지임. 이번 수주로 동사의 3Q14 실적이 대폭적으로 개선될 전망

2Q15 실적 일시적 둔화  3Q15 실적 대폭 성장할 전망!!

- 원익IPS의 2Q15 실적(개별기준)은 일시적인 반도체장비 공급 둔화로 약화될 것으로 판단. 2Q15 매출액 및 영업이익은 각각 43.9%qoq, 85.9%qoq 감소한 655억원, 33억원을 기록하겠지만, 이는 전년동기대비 22.0%yoy, 206.8%yoy 증가할 것으로 전망

- 동사의 2Q15 연결기준 실적은 자회사 원익머트리얼즈 실적 개선에도 불구하고, 본사 실적약화로 둔화될 것으로 판단. 2Q15 매출액 및 영업이익은 각각 30.7%qoq, 64.9%qoq 감소한 1,076억원, 102억원을 기록할 전망

- 하지만, 동사의 3Q15 실적(개별기준)은 주요고객사의 신규라인 투자 효과와 주요고객사의 미세공정전환 가속에 따른 반도체장비 수주 확대, 디스플레이향 장비 공급 등으로 강한 성장을 기록할 것으로 판단됨. 3Q15 매출액 및 영업이익은 각각 195.4%qoq, 1,258.9%qoq 증가한 1,935억원, 445억원에 달할 것으로 예상

2Q15 이후 강한 수주모멘텀, 2015년 및 2016년 큰 폭의 실적 성장 등에 주목 

중장기적인 관점에서 매수 권고!!

- 동사 주가는 KOSPI 조정에도 불구하고, 2H15 반도체소자업체들의 투자 확대와 삼성전자 평택 반도체단지 투자를 통한 중장기 실적 성장 기대감, 기관 매수세 등으로 지난 3개월 및 6개월전대비 각각 23.4%, 16.6% 상승함

- 당사는 2H15 이후 반도체소자업체들의 투자 확대와 디스플레이업체들의 투자 가속 등으로 동사의 실적이 2015년 및 2016년에 지속적으로 성장할 것으로 판단됨에 따라, 현 주가 수준에서는 중장기적인 관점에서 매수할 것을 권고함. 목표주가 ‘17,000원’ 및 투자의견 ‘BUY’ 유지

LG전자 - 2Q Preview: TV부문 적자 지속 - NH투자증권

Ÿ TV부문 부진을 반영하여 영업이익 전망치 및 목표주가 하향

- 동사의 2분기 실적은 매출액 15.7조원(+12.3% q-q, +4.3% y-y)으로 예상치에 부합할 전망이나, 영업이익은 3,575억원(+17.1% q-q, -41.4% y-y)으로 기존 예상치 및 컨센서스를 하회할 전망

- TV부문은 흑자전환을 예상했었으나, 적자폭이 소폭 확대될 전망. 휴대폰 부문은 대체로 양호한 실적이 예상되나 기존에 예상했던 수준에는 소폭 하회할 전망

- TV부문은 360억원 수준의 영업적자를 기록할 것으로 예상. 55인치 이상 대형 TV의 판매 비중이 지속적으로 상승하고 있고 패널가격이 하락세를 나타내고 있음에도 불구하고, 전반적인 TV수요 둔화로 인한 판매량 부진 및 가동률 하락이 수익성에 더 큰 영향을 미치고 있는 것으로 판단. 결국, TV수요가 의미 있게 회복되기 전에는 TV부문에서 이전 수준의 수익성을 회복하기는 어려울 전망

- 이를 반영하여 2015년 영업이익 전망치를 19.2% 하향하고 목표주가를 기존 70,000원에서 63,000원으로 10% 하향 조정함

Ÿ 주가 바닥에 대한 고민

- 동사의 현재 주가 50,500원은 지난 2011년 말 1조원 규모의 유상증자 신규발행가액인 51,600원조차도 하회하는수준. 현 시점과 당시의 펀더멘탈을 비교해본다면, 동사의 스마트폰의 경쟁력 및 이익구조는 2011년 대비 분명 크게개선되었지만, Cash Cow 역할을 하는 TV부문의 이익창출능력이 훼손되면서 밸류에이션 de-rating이 진행된 것으로 판단

- 하지만 최악의 국면은 지나고 판단되어 투자의견 Buy를 유지하는데 이는, 1) 현재 TV 사이클이 LCD에서 OLED로 넘어가는 과도기적인 상황임에 따라 LCD TV 수요가 당장에는 회복되기 어려워 보이지만, OLED TV 개화 시점이 점차 다가올수록 동사에게 기회 요인이 발생할 수 있을 것으로 전망되고, 2) 동사의 스마트폰 주력 시장인 북미 지역에서 꾸준히 점유율을 늘려나가고 있고, 하반기 새로운 플래그십 모델 출시를 계획하고 있어 휴대폰 부문의 이익구조가 개선될 것으로 보여지기 때문

현대중공업

- 세계 최대 조선회사로 현대삼호중공업, 현대미포조선을 자회사로 두고 있음

- 상선, 해양플랜트, 엔진기계, 전기전자, 건설장비, 정유를 아우르는 종합 중공업 업체.

- 현대오일뱅크의 수익성 호전으로 타 조선주 대비 1분기 실적 양호.

- 해양플랜트보다는 상선 경쟁력이 높은 기업으로 최근 상선 발주 증가의 최대 수혜를 받을 전망.

- 육상 플랜트 부문 적자 지속, 공사 지연 등으로 추가 손실 가능성.

- 저유가, 선가 하락, 경쟁 심화 등으로 본업이 조선업에서의 실적 정상화는 시간이 조금 필요할 전망.

- 5월 한달동안 1조 2천억의 수주를 달성, 6월에도 확정분만 1조원을 넘어 경쟁사를 제치고 수주 잔고 증가 추세.

- 해양플랜트 사업은 여전히 부진하나 하반기 9조원 정도의 수주가 기대됨.

- 정유 자회사의 안정적인 수익과 상선 시황 회복, 수주 증가로 조선 3사중 가장 좋은 실적 및 주가 흐름이 예상됨.